>> 中航證券-先進制造行業(yè)周報-聚焦2024世界人工智能大會：大模型、具身智能亮點多，發(fā)展主權(quán)AI任重道遠-240706
| 上傳日期： |
2024/7/8 |
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| 2813KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
中航證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
鄒潤芳,盧正羽 |
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■重點推薦:北特科技、貝斯特、微光股份、鳴志電器、萊斯信息、納容雷達、萬集科技、萬馬科技、組威股份、軟通動力
核心個股組合:北特科技、貝斯特、微光股份、鳴志電器、五洲新春、萊斯信息、納睿雷達、中信海直、紐威股份、軟通動力、航錦科技、華伍股份、華陽集團、萬集科技、萬馬科技、綠的諧波、埃斯頓
■本周專題研究:本周，2024世界人工智能大會在上海舉行。大會圍繞核心技術(shù)、智能終端、應用賦能三大板塊，聚焦大模型算力、機器人、自動駕駛等重點領(lǐng)域，應用體驗聚焦人形機器人、虛實融合、自動駕駛無人機、腦機接口等人工智能前沿技術(shù)。商湯科技“商湯日日新5.5”、科大訊飛“訊飛星火大模型V4.0"、星環(huán)科技“基于AIPC的星環(huán)無涯大模型”等新一代大模型首發(fā)首秀，各類新型大模型在智能客服、自動駕駛、醫(yī)療診斷等多個領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應用潛力。大會現(xiàn)場發(fā)布了全球首個全尺寸開源公版人形機器人青龍，以及國內(nèi)首個全尺寸人形機器人開源社區(qū)，特斯拉首發(fā)Optimus二代，宇樹科技展示了國內(nèi)首款實現(xiàn)奔跑功能的全尺寸通用人形機器人H1。人形機器人是實現(xiàn)具身智能的首選載體，隨著其在大模型加持下智能化、泛化能力不斷提升，在工業(yè)、社會服務以及家庭等領(lǐng)域展現(xiàn)出了巨大的應用潛力。與先進水平相比，我國在主權(quán)人工智能方面，包括算力基礎(chǔ)設(shè)施(芯片)、通用大模型平臺建設(shè)、數(shù)據(jù)資源建設(shè)等領(lǐng)域仍有較多環(huán)節(jié)有待改善。建議重點關(guān)注國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資機會：軟通動力、科大訊飛、金山辦公、浪潮信息、海光信息等。
重點跟蹤行業(yè):
光伏設(shè)備，設(shè)備迭代升級推動產(chǎn)業(yè)鏈降本，HJT滲透率快速提升，同時光伏原材料價格下降有望刺激下游需求，看好電池片、組件設(shè)備龍頭；
換電，2025年換電站運營空間有望達到1357.55億元，換電站運營是換電領(lǐng)城市場空間最大的環(huán)節(jié)，看好換電站運營企業(yè)；
儲能，儲能是構(gòu)建新型電網(wǎng)的必備基礎(chǔ)，政策利好落地，發(fā)電、用戶側(cè)推動行業(yè)景氣度提升，看好電池、逆變器、集成等環(huán)節(jié)龍頭公司；
半導體設(shè)備，預計2030年行業(yè)需求達1400億美元，中國大陸占比提高但國產(chǎn)化率仍低，看好平臺型公司和國產(chǎn)替代有望快速突破的環(huán)節(jié)；
自動化，下游應用領(lǐng)域廣泛的工業(yè)耗材，市場規(guī)模在400億左右，預計2026年達557億元，看好受益于集中度提高和進口替代的行業(yè)龍頭；
氫能源，綠氫符合碳中和要求，光伏和風電快速發(fā)展為光伏制氫和風電制氫奠定基礎(chǔ)，看好具備綠氫產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的龍頭公司；
工程機械，強者恒強，建議關(guān)注行業(yè)龍頭，看好具備產(chǎn)品、規(guī)模和成本優(yōu)勢的整機和零部件公司。
風險提示
產(chǎn)品和技術(shù)迭代升級不及預期
海外市場拓展不及預期
海外復蘇不及預期、國內(nèi)需求不及預期
原材料價格波動
零部件供應受阻
客戶擴產(chǎn)不及預期
市場競爭加劇。
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