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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-240712
上傳日期:   2024/7/13 大?。?/td>   1463KB
格式:   pdf  共9頁(yè) 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌,估值環(huán)比壓縮
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.26%、上證綜指環(huán)比上漲0.03%、深證成指環(huán)比下降0.18%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.09%、上證50指數(shù)環(huán)比上漲0.68%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.32%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:大盤價(jià)值相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.02%、大盤價(jià)值環(huán)比上漲0.61%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.44%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.90%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.11%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.31%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為734.81億元,環(huán)比減少3.90%;萬得全A總成交額為6898.64億元,環(huán)比減少12.66%;滬深兩市主力凈流出135.96億元,北向資金凈流入27.34億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低0.44bp至2.26%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為110.96元,環(huán)比昨日下降0.26%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為163.54元,環(huán)比下降1.47%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為105.03元,環(huán)比下降0.09%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為118.53元,環(huán)比下降0.28%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比10.42%,較昨日環(huán)比下降0.55pct;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比28.79%,較昨日上升1.0pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有82只。價(jià)格中位數(shù)為111.13元,環(huán)比昨日下降0.24%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為21.35%,環(huán)比昨日下降0.54pct;整體加權(quán)平價(jià)為75.55元,環(huán)比昨日上升0.28%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為5.16%,環(huán)比上升0.29pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為92.22%,環(huán)比下降1.94pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為18.76%,環(huán)比下降0.37pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計(jì)17個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為煤炭(-2.43%)、有色金屬(-1.79%)、公用事業(yè)(-1.12%);漲幅前三位行業(yè)為房地產(chǎn)(+2.56%)、銀行(+1.76%)、家用電器(+0.86%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)26個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為有色金屬(-1.85%)、煤炭(-1.17%)、石油石化(-1.04%);僅兩個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲,分別為銀行(+0.20%)、食品飲料(+0.11%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.80%、制造環(huán)比-0.44%、科技環(huán)比-0.38%、大消費(fèi)環(huán)比-0.51%、大金融環(huán)比+0.01%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.46pct、制造環(huán)比-0.64pct、科技環(huán)比+1.2pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.75pct、大金融環(huán)比-0.55pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.68%、制造環(huán)比-0.41%、科技環(huán)比-1.02%、大消費(fèi)環(huán)比-0.23%、大金融環(huán)比+0.79%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.9pct、制造環(huán)比-0.54pct、科技環(huán)比-0.31pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.62pct、大金融環(huán)比+0.0071pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
  
  
 
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