久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、美容護(hù)理合計(jì)重倉比例環(huán)比下降0.15pct
　　2024Q2社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、美容護(hù)理基金重倉持股比例分別為1.23%、0.38%、0.37%，環(huán)比分別+0.09pct、-0.18pct、-0.06pct；三個(gè)行業(yè)合計(jì)重倉比例1.99%，環(huán)比下滑0.15pct。行業(yè)間對(duì)比來看，2季度社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、美容護(hù)理基金配置比例排名分別為第20、28、30，加倉幅度分別排名第10、26、22。
　　本地生活服務(wù)Ⅱ、個(gè)護(hù)用品基金重倉環(huán)比提升幅度較大
　　子行業(yè)層面，本地生活服務(wù)Ⅱ（+0.262pct）、個(gè)護(hù)用品（+0.035pct）、專業(yè)連鎖Ⅱ（+0.016pct）、化妝品（+0.012pct）環(huán)比加倉；體育Ⅱ（-0.001pct)、貿(mào)易Ⅱ（-0.001pct）、教育（-0.007pct）、互聯(lián)網(wǎng)電商（-0.037pct）、一般零售（-0.055pct）、旅游及景區(qū)（-0.056pct）、專業(yè)服務(wù)（-0.057pct）、酒店餐飲（-0.059pct）、旅游零售Ⅱ（-0.1pct）、醫(yī)療美容（-0.106pct）環(huán)比均下滑。
　　美團(tuán)、珀萊雅等個(gè)股2季度重倉比例環(huán)比提升
　　公司層面，重倉前五依次為美團(tuán)（0.85%）、中國中免（0.16%）、巨子生物（0.12%）、珀萊雅（0.08%）、華測檢測（0.08%）。重點(diǎn)個(gè)股環(huán)比持倉上升前五名為美團(tuán)（+0.27pct）、珀萊雅（+0.05pct)、百亞股份（+0.03pct)、名創(chuàng)優(yōu)品(+0.02pct）、巨子生物（+0.01pct)。
　　北上資金：美容護(hù)理凈流入；社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售為凈流出
　　2024Q2北上資金動(dòng)向來看，北上資金凈流入美容護(hù)理行業(yè)12.75億元、流出商貿(mào)零售行業(yè)46.34億元、流出社會(huì)服務(wù)行業(yè)5.34億元。個(gè)股方面，社服：2024Q2外資增配嶺南控股、麗江股份、中機(jī)認(rèn)檢幅度最大，環(huán)比分別增加173.3%/130.2%/90.0%。零售：2024Q2外資增配供銷大集、跨境通、*ST人樂幅度最大，環(huán)比分別增加11202.4%/811.3%/539.7%。美護(hù)：2024Q2外資增配科思股份、丸美股份與上海家化幅度最大，環(huán)比分別增加193.4%/142.4%/79.2%。
　　投資建議：增量明確、關(guān)注龍頭
　　2024Q2社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、美容護(hù)理三個(gè)行業(yè)合計(jì)重倉比例為1.99%，環(huán)比下滑0.15pct。弱宏觀背景下，我們認(rèn)為已經(jīng)跑出來的增量方向以及相應(yīng)的龍頭公司所具有的競爭優(yōu)勢有望相比過去更有持續(xù)性。建議圍繞“高景氣細(xì)分、格局優(yōu)化、內(nèi)需順周期”三大方向，精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股，繼續(xù)推薦名創(chuàng)優(yōu)品、巨子生物、珀萊雅、潤本股份、北京人力，建議關(guān)注途虎-W、華住集團(tuán)-S、錦江酒店、首旅酒店、米奧會(huì)展等高質(zhì)量發(fā)展龍頭公司。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增長放緩風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、新市場開發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。