久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

■在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的完美世界里，養(yǎng)老是一個(gè)偽命題。理性人可通過(guò)規(guī)劃全生命周期的收入與消費(fèi)路徑實(shí)現(xiàn)效用最大化，退休后的收支決策也包含其中。
　　■現(xiàn)實(shí)世界中，實(shí)際壽命與預(yù)期壽命之間的偏差，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際消費(fèi)偏離最優(yōu)規(guī)劃，形成經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著人類預(yù)期壽命的不斷延長(zhǎng)，微觀個(gè)體和宏觀經(jīng)濟(jì)的“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)”不斷上升：當(dāng)實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命，居民退休前積累的儲(chǔ)蓄不足以支撐退休后的消費(fèi)的概率持續(xù)增加。
　　■為應(yīng)對(duì)“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)”，居民抑制消費(fèi)、增加儲(chǔ)蓄，或是增加勞動(dòng)時(shí)間、減少閑暇，是合乎經(jīng)濟(jì)理性的選擇。加總至宏觀層面，則表現(xiàn)為居民部門總消費(fèi)長(zhǎng)期偏低、總儲(chǔ)蓄偏高。在預(yù)期壽命延長(zhǎng)而退休年齡不變的情況下，社會(huì)需供養(yǎng)更多非勞動(dòng)人口，導(dǎo)致財(cái)政負(fù)擔(dān)加劇。
　　■現(xiàn)實(shí)中，居民還會(huì)因?yàn)轭A(yù)防性動(dòng)機(jī)和遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)，而進(jìn)一步抑制消費(fèi)、增加儲(chǔ)蓄。這在中國(guó)表現(xiàn)得尤為明顯。與主要發(fā)達(dá)國(guó)家不同，當(dāng)前中國(guó)居民消費(fèi)水平隨年齡增長(zhǎng)而走低，全生命周期的消費(fèi)曲線可能向下傾斜。
　　■自古以來(lái)“養(yǎng)兒防老”的實(shí)踐，事實(shí)上是將“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)”從個(gè)體分散至家庭。但家庭養(yǎng)老面臨制度和“啃老”的雙重挑戰(zhàn)。一方面，跨越代際的“合約”履行缺乏法治保障和激勵(lì)機(jī)制。另一方面，“啃老”即老年人對(duì)年輕人進(jìn)行“反向補(bǔ)貼”的現(xiàn)象在全球并不鮮見(jiàn)。
　　■由于個(gè)體和家庭難以完全對(duì)沖“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)”，現(xiàn)代社會(huì)中各國(guó)金融機(jī)構(gòu)和政府均積極參與養(yǎng)老事業(yè)。黨的二十屆三中全會(huì)明確提出“加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”，“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化”。讓老年人老有所養(yǎng)、老有所為、老有所樂(lè)，是中國(guó)式現(xiàn)代化的題中應(yīng)有之義。面對(duì)人口變局，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極做好養(yǎng)老金融大文章，為推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。