久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：
　　公司發(fā)布了2024年半年度報(bào)告，2024H1公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)8.31億元和2.27億元，分別同比增長(zhǎng)107.47%和442.77%。
　　得益于自主選擇產(chǎn)品的持續(xù)放量，2024H1業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)：
　　收入端，2024H1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.31億元，同比增長(zhǎng)107.47%。其中，自主選擇產(chǎn)品、CDMO業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.45億元、2.81億元。
　　利潤(rùn)端，2024H1公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.27億元，同比增長(zhǎng)442.77%。得益于公司自主選擇產(chǎn)品的持續(xù)放量，公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
　　公司積極布局多肽原料藥，有望受益于GLP-1放量：
　　公司多肽原料訂單充足且產(chǎn)能積極建設(shè)，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)有望延續(xù)。訂單方面，根據(jù)公司公告，2023年公司已新簽訂三大重點(diǎn)多肽原料藥合作協(xié)議，其中包括：（1）與國(guó)內(nèi)知名生物醫(yī)藥公司簽署GLP-1創(chuàng)新藥原料藥CDMO合作；（2）與客戶簽署司美格魯肽注射液歐洲區(qū)域戰(zhàn)略合作協(xié)議；（3）與客戶簽署口服司美格魯肽原料藥拉丁美洲區(qū)域戰(zhàn)略合作協(xié)議。產(chǎn)能方面，根據(jù)公司公告，新建601多肽車(chē)間預(yù)計(jì)2024年底完成安裝調(diào)試，實(shí)現(xiàn)多肽產(chǎn)能5噸/年；新建602多肽車(chē)間預(yù)計(jì)2025H1完成建設(shè)、安裝和調(diào)試，有望釋放多肽產(chǎn)能5噸/年。
　　投資建議：
　　預(yù)計(jì)2024年-2026年公司的歸母凈利潤(rùn)分別為4.00億元、5.44億元、7.11億元，分別同比增長(zhǎng)145.5%、36.0%、30.7%；預(yù)計(jì)2024年EPS為1.82元/股，給予當(dāng)期PE 40倍，對(duì)應(yīng)6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為72.80元/股，給予買(mǎi)入-A的投資評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　訂單增長(zhǎng)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能投放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；多肽原料藥降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)