久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

市場表現(xiàn)：
　　本周（09/02-09/06）申萬光伏設(shè)備板塊下跌2.25%，跑贏滬深300指數(shù)0.46個百分點(diǎn)，申萬風(fēng)電設(shè)備板塊下跌2.05%，跑贏滬深300指數(shù)0.66個百分點(diǎn)。本周光伏板塊漲幅前三個股為賽伍技術(shù)、正泰電器、安彩高科，跌幅前三個股為ST中利、快可電子、連城數(shù)控。本周風(fēng)電板塊漲幅前三個股為中環(huán)海陸、日月股份、電氣風(fēng)電，跌幅前三個股為明陽智能、金雷股份、禾望電氣。
　　光伏板塊
　　硅料硅片挺價(jià)，終端拉貨仍待提振
　　1）硅料：價(jià)格微漲。截至目前，處于檢修或降負(fù)荷狀態(tài)中的企業(yè)維持在14家，月內(nèi)預(yù)計(jì)有1家企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能有望投產(chǎn)。四川地區(qū)限電情況已經(jīng)結(jié)束，受影響產(chǎn)能積極復(fù)產(chǎn)，預(yù)計(jì)帶來一定的產(chǎn)量增量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月份多晶硅國內(nèi)供應(yīng)量約為12.97萬噸，環(huán)比減少6.01%，對9月多晶硅供應(yīng)量預(yù)期仍維持在13.5萬噸左右。2）硅片：價(jià)格微漲。硅業(yè)分會統(tǒng)計(jì)，9月國內(nèi)硅片產(chǎn)量預(yù)計(jì)在45-46GW之間，減量主要來自TCL中環(huán)和高景太陽能，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃。雙節(jié)臨近，下游電池企業(yè)趁節(jié)前備貨推動疊加減產(chǎn)，短期接受漲價(jià)意愿較高，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注電池能否向下游傳導(dǎo)漲幅。3）電池片：價(jià)格維穩(wěn)。企業(yè)9月排產(chǎn)陸續(xù)敲定，預(yù)計(jì)國內(nèi)光伏電池產(chǎn)量環(huán)比減少3.52%。本周有頭部電池廠家意欲挺價(jià)，主要受到硅片市場價(jià)格預(yù)期上行所影響，但電池下游對漲價(jià)接受度極弱。4）組件：價(jià)格維穩(wěn)。組件價(jià)格區(qū)間目前保持穩(wěn)定，企業(yè)以去庫為核心，以價(jià)換量的市場策略仍持續(xù)。目前主流成交價(jià)暫穩(wěn)，后續(xù)華能、中能建等大型集采招標(biāo)落地后，今年國內(nèi)市場暫無其他大量需求拉動。采購需求平淡及高庫存壓力的因素抑制9月組件排產(chǎn)上升幅度，少數(shù)一體化廠家因蒙受虧損謹(jǐn)慎減少排產(chǎn)計(jì)劃，整體9月組件排產(chǎn)環(huán)比增幅0.8%。
　　建議關(guān)注：帝科股份：1）公司是TOPCon漿料龍頭，目前市占率50%以上，出貨占比中TOPCon達(dá)到86.53%以上；2）激光誘導(dǎo)燒結(jié)方面，公司與頭部及二三線密切合作，技術(shù)領(lǐng)先下的先發(fā)優(yōu)勢有望進(jìn)一步提升盈利。
　　風(fēng)電板塊
　　行業(yè)招、開標(biāo)規(guī)模持續(xù)增加，關(guān)注海工產(chǎn)品出口機(jī)遇
　　本周（截至9月6日），陸上風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)約2447MW，開標(biāo)約19325MW，其中包含中國石油天然氣集團(tuán)有限公司10GW框架招標(biāo)及中國大唐集團(tuán)有限公司6GW年度框架招標(biāo)，非集中采購項(xiàng)目中，含塔筒平均中標(biāo)單價(jià)約1582.09元/kW。
　　本周，陸風(fēng)招標(biāo)、開標(biāo)規(guī)模持續(xù)增加，有力支撐全年新增裝機(jī)規(guī)模。結(jié)合近期陸上風(fēng)電機(jī)組的中標(biāo)平均價(jià)格來看，每千瓦中標(biāo)價(jià)格整體趨穩(wěn)，裸機(jī)價(jià)格位于整機(jī)廠商1000元/kW的榮枯線以上。我們認(rèn)為，整機(jī)企業(yè)利潤空間在2023年市場競爭中受到壓縮，業(yè)績基本筑底今年以來裸機(jī)中標(biāo)價(jià)格逐步回調(diào)至市場正常水平，市場需求量不減背景下，整機(jī)企業(yè)業(yè)績修復(fù)在今年下半年有望延續(xù)。
　　海風(fēng)方面，廣東省陽江青洲六項(xiàng)目、廣西防城港項(xiàng)目零部件持續(xù)交付，項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)；山東省、海南省、浙江省等地，新增項(xiàng)目簽約、可行性研究報(bào)告評審及項(xiàng)目前期工作招標(biāo)，國內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目儲備規(guī)模持續(xù)增加。英國公布第六輪可再生能源分配結(jié)果，海上風(fēng)電新增3.363GW裝機(jī)容量，海外海上風(fēng)電發(fā)展加碼，國內(nèi)海工產(chǎn)品在具備海外項(xiàng)目成功交付經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，出口機(jī)遇或?qū)⒊掷m(xù)走強(qiáng)。國內(nèi)外海風(fēng)需求共振背景下，海風(fēng)板塊整體有望迎來密集催化，我們認(rèn)為零部件廠商業(yè)績在今年下半年仍具備一定的彈性空間。
　　建議關(guān)注：大金重工：公司為海工設(shè)備龍頭，蓬萊基地排產(chǎn)飽滿，歐洲反傾銷稅行業(yè)最低。近期披露2024年半年報(bào)，毛利率和經(jīng)營性現(xiàn)金流同比顯著提升，海外業(yè)務(wù)維持穩(wěn)定收益，有望受益于海外海上風(fēng)電高速發(fā)展，帶動公司整體盈利能力和回款能力上升。東方電纜：公司為海纜龍頭，產(chǎn)品矩陣豐富，高端海纜技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，已中標(biāo)國內(nèi)外多個海風(fēng)項(xiàng)目，交付經(jīng)驗(yàn)豐富。近期發(fā)布2024年半年度報(bào)告，營業(yè)收入同比增長率由負(fù)轉(zhuǎn)正，凈利潤持續(xù)增長。受益于國內(nèi)海風(fēng)高速發(fā)展，公司業(yè)績有望維持增長。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）全球宏觀經(jīng)濟(jì)波動；（2）上游原材料價(jià)格波動；（3）風(fēng)光裝機(jī)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。