>> 國(guó)都證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：“車路云一體化”建設(shè)加速落地-240819
| 上傳日期： |
2024/8/19 |
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來(lái)源： |
國(guó)都證券 |
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作者： |
王樹(shù)寶 |
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一、摘要：
隨著“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單通知公布，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)3.0擴(kuò)區(qū)建設(shè)項(xiàng)目路側(cè)智能感知設(shè)備項(xiàng)目率先啟動(dòng)招標(biāo)，各地項(xiàng)目也陸續(xù)開(kāi)展了相關(guān)招標(biāo)工作，落地節(jié)奏逐步提速。當(dāng)前政策與產(chǎn)業(yè)共振，車路云建設(shè)有望助力自動(dòng)駕駛，推動(dòng)智慧交通加速發(fā)展。建議關(guān)注車端設(shè)備、路測(cè)基礎(chǔ)設(shè)施、云控基礎(chǔ)平臺(tái)等環(huán)節(jié)相關(guān)標(biāo)的。重點(diǎn)公司：萬(wàn)集科技、金溢科技、四維圖新、中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威。
二、市場(chǎng)表現(xiàn)回顧：
上周計(jì)算機(jī)板塊（SW）上漲0.09%，在31個(gè)申萬(wàn)行業(yè)中，表現(xiàn)排名第12位，同期滬深300指數(shù)上漲0.42%。從估值的角度來(lái)看，截至24年8月16日，申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)PE（TTM）（剔除負(fù)值）約為31倍，位于過(guò)去五年間歷史分位0.41%的低位。
個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，上周漲幅前五的公司分別為凱旺科技、聯(lián)合光電、慧博云通、佳創(chuàng)視訊、優(yōu)博訊，主要由于消息面上，近期Meta與雷朋聯(lián)合打造的Ray-Ban Meta智能眼鏡在社交網(wǎng)站上走紅，大廠商密集布局智能眼鏡類產(chǎn)品，加速AI眼鏡跑通應(yīng)用場(chǎng)景，因此相關(guān)智能終端標(biāo)的市場(chǎng)有所表現(xiàn)。跌幅前五的公司分別為任子行、彩訊股份、航天宏圖、金溢科技、吉大正元，主要由于部分公司本身經(jīng)營(yíng)層面出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，例如被立案調(diào)查、業(yè)績(jī)不及預(yù)期等。
三、行業(yè)及公司動(dòng)態(tài)跟蹤:
8月10日，海光信息發(fā)布2024年半年報(bào)。24H1，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.63億元，同比增長(zhǎng)44.08%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.53億元，同比增長(zhǎng)25.97%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)8.18億元，同比增長(zhǎng)32.09%。（公司公告）
8月16日，新國(guó)都發(fā)布2024年半年報(bào)。24H1，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.77億元，同比下降19.52%；歸母凈利潤(rùn)4.49億元，同比增長(zhǎng)34.84%；扣非歸母凈利潤(rùn)3.97億元，同比增長(zhǎng)29.74%。（公司公告）
8月17日，海康威視發(fā)布2024年半年報(bào)。24H1，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入412.09億元，同比增長(zhǎng)9.68%；歸母凈利潤(rùn)50.64億元，同比下降5.13%，扣非歸母凈利潤(rùn)52.43億元，同比增長(zhǎng)4.11%。（公司公告）
四、行業(yè)投資邏輯：
今年年初，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)3.0擴(kuò)區(qū)工程在通州區(qū)啟動(dòng)建設(shè)，將圍繞北京市通州區(qū)175平方公里范圍，針對(duì)580個(gè)路口部署智能化路側(cè)系統(tǒng)，包括智能化感知、傳輸、邊緣計(jì)算，信號(hào)采集、智能終端等系統(tǒng)部署，并通過(guò)車路云一體化云控平臺(tái)、自動(dòng)駕駛車輛監(jiān)管平臺(tái)等前端可視化系統(tǒng)進(jìn)行展示。6月21日，北京市高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)3.0擴(kuò)區(qū)建設(shè)項(xiàng)目路側(cè)智能感知設(shè)備啟動(dòng)招標(biāo)，招標(biāo)人為北京車網(wǎng)科技發(fā)展有限公司。作為全國(guó)首個(gè)明確的“車路云一體化”設(shè)備招標(biāo)項(xiàng)目，北京的此次招標(biāo)明確了項(xiàng)目“政府投資+企業(yè)自籌”的資金來(lái)源模式，其中政府投資資金占70%，企業(yè)自籌占30%。根據(jù)招標(biāo)信息，路測(cè)感知設(shè)備1、2標(biāo)段項(xiàng)目金額分別達(dá)到約2.59億元和2.66億元，建設(shè)交付內(nèi)容主要包括邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)、毫米波雷達(dá)、攝像機(jī)、以及服務(wù)器、交換器等設(shè)備。項(xiàng)目交付周期約為半年左右。
7月29日，北京市公共資源交易服務(wù)平臺(tái)公示了中標(biāo)候選人，其中1標(biāo)段由百度網(wǎng)訊科技與世紀(jì)高通（四維圖新全資子公司）投標(biāo)聯(lián)合體、萬(wàn)集科技、蘇州清研浩遠(yuǎn)三家單位入圍，2標(biāo)段由中信科智、萬(wàn)集科技、創(chuàng)思遠(yuǎn)達(dá)（中科創(chuàng)達(dá)全資子公司）入圍。隨后的中標(biāo)結(jié)果顯示，8月1日中信科智以約2.6億元中標(biāo)2標(biāo)段，8月7日百度網(wǎng)訊科技與世紀(jì)高通聯(lián)合體以約2.5億元中標(biāo)1標(biāo)段。
整體來(lái)看，此次項(xiàng)目是自“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單的通知公布后，全國(guó)首個(gè)“車路云一體化”設(shè)備招標(biāo)項(xiàng)目，目前其他應(yīng)用試點(diǎn)城市也陸續(xù)開(kāi)展了相關(guān)招標(biāo)工作，落地節(jié)奏逐步提速。當(dāng)前政策與產(chǎn)業(yè)共振，車路云建設(shè)有望助力自動(dòng)駕駛，推動(dòng)智慧交通加速發(fā)展。建議關(guān)注車端設(shè)備、路測(cè)基礎(chǔ)設(shè)施、云控基礎(chǔ)平臺(tái)等環(huán)節(jié)相關(guān)標(biāo)的。重點(diǎn)公司：萬(wàn)集科技、金溢科技、四維圖新、中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威。
五、行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤：
作為信息產(chǎn)業(yè)的核心和基礎(chǔ)，我國(guó)軟件產(chǎn)業(yè)近年來(lái)總體保持了較高的發(fā)展速度。2024年上半年，我國(guó)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，軟件業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。截至2024年6月，全國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入62,350億元，同比增長(zhǎng)11.5%，收入保持穩(wěn)定增長(zhǎng);軟件業(yè)利潤(rùn)總額7,347億元，同比增長(zhǎng)15.7%，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)較快。近年來(lái)，數(shù)字化建設(shè)已經(jīng)提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出“到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到10%”，大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為“十四五”期間重要任務(wù)。2023年2月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》指出，到2035年，數(shù)字化發(fā)展水平進(jìn)入世界前列，數(shù)字中國(guó)建設(shè)取得重大成就。2023年9月，習(xí)近平總書(shū)記首次提出“新質(zhì)生產(chǎn)力”開(kāi)創(chuàng)性概念，12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)“發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，加快推動(dòng)人工智能發(fā)展”，“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。2024年《政府工作報(bào)告》明確加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的三大舉措：一是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)；二是積極培育新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)；三是深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。軟件和信息技術(shù)
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