>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-240923
| 上傳日期： |
2024/9/23 |
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| 1272KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
車紅云，陳婧 |
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【市場回顧】
1.貴金屬市場:今天白天，貴金屬沖高后回落，倫敦金開盤后將歷史高點刷新至2631.32美元，后震蕩回落，當前交投與2614美元，倫敦銀相對黃金表現(xiàn)較弱，跌至30.5美元附近。受外盤和匯率因素驅(qū)動，滬金主力合約將歷史新高刷至596.32元/克，最終收漲1.39%，報595.14，滬銀主力合約收跌0.19%，報7483元/千克。
2.美元指數(shù)：美元指數(shù)反彈并站回101一線，當前交投與101.1附近。
3.美債收益率：10年美債收益率同樣小幅反彈，當前交投于3.74%附近，為兩周多以來高點。
4.人民幣匯率：人民幣兌美元匯率小幅回吐前日漲幅，當前交投于7.06附近，但仍為去年5月底以來的高位。
【重要資訊】
1.美聯(lián)儲觀點：（1）理事沃勒暗示如果就業(yè)市場惡化，可能會考慮再次降息50個基點。沃勒的發(fā)言令市場對11月降息50bps的預(yù)期走高。（2）理事鮑曼：擔心大幅降息可能被視為提前宣告抗通脹取得勝利。尚未實現(xiàn)通脹目標，經(jīng)濟依然強勁，勞動力市場接近充分就業(yè)。（3）費城聯(lián)儲主席哈克：美聯(lián)儲在引導(dǎo)經(jīng)濟方面表現(xiàn)良好。目前，美聯(lián)儲11月降息50BP和25BP的概率接近對半開。
2.美聯(lián)儲觀察：美聯(lián)儲到11月降25個基點的概率為49.0%，降息50個基點的概率為51.0%。到12月累計降息50個基點的概率為25.6%，累計降息75個基點的概率為50.0%；累計降息100個基點的概率為24.4%。
【邏輯分析】
美聯(lián)儲以50個基點的幅度開啟降息周期，和此前市場的主流預(yù)期相符，貴金屬受到較強支撐。往后看，隨著降息通道開啟，市場條件將持續(xù)轉(zhuǎn)向?qū)捤?，疊加市場對于美國的就業(yè)市場情況尚存疑慮，黃金下方支撐仍強，仍可以多頭思路對待，白銀跟隨黃金的方向運行，但不及黃金強勢，可暫以區(qū)間震蕩思路對待。提示周內(nèi)關(guān)注密集的美聯(lián)儲官員講話、以及美國PMI和PCE數(shù)據(jù)。
【交易策略】
1.單邊：滬金關(guān)注10日均線支撐；滬銀繼續(xù)關(guān)注100日阻力的有效性。
2.套利：觀望。
3.期權(quán)：觀望。
?。ㄐ彰宏愭和顿Y咨詢證號：Z0018401觀點僅供參考，不作為買賣依據(jù)）
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