>> 國泰君安期貨-原油：或企穩(wěn)反彈，逢低試多-241016
| 上傳日期： |
2024/10/16 |
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pdf 共5頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
黃柳楠 |
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【國際原油】
WTI 11月原油期貨收跌3.25美元/桶，跌幅4.40%，報70.58美元/桶；布倫特12月原油期貨收跌3.21美元/桶，跌幅4.14%，報74.25美元/桶。
1、美聯(lián)儲戴利：自2023年經(jīng)歷銀行動蕩以來，已經(jīng)過去了18個月。一些批評者會說，我們實際上并沒有充分解決銀行系統(tǒng)中的利率風險或流動性風險。我們沒有進行包括測試這些風險在內(nèi)的壓力測試。但許多銀行并不受到流動性監(jiān)管。
2、美聯(lián)儲戴利：在面對高通脹時期時，我并沒有感到框架對我有任何限制?？蚣懿⒉皇且环N約束。我認為合適的做法是，投票調(diào)整政策，以我認為適合的方式進行。因此，我希望我們都能把框架視為一些我們在執(zhí)行政策和溝通政策時的思考工具。
3、紐約聯(lián)儲：消費者對未來三年的通脹率預(yù)期為2.7%，之前為2.5%。消費者對未來五年的通脹率預(yù)期為2.9%，之前為2.8%。
4、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，荷蘭合作銀行外匯策略師Jane Foley在一份報告中說，盡管歐洲央行可能在周四的會議上因服務(wù)業(yè)通脹居高不下而對未來降息持謹慎態(tài)度，歐元短期內(nèi)或會升值，但其短期漲幅不太可能持續(xù)下去。無論誰在11月的美國總統(tǒng)大選中獲勝，歐元兌美元中期仍有可能下跌。兩位美國總統(tǒng)候選人都沒有意識到預(yù)算整頓的必要性，這表明美國的財政政策可能會加劇通脹。這可能使得美元的強勢更為持久。
5、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，摩根士丹利首席美國股票策略師邁克·威爾遜表示，美元走強是少數(shù)幾個可能阻礙股市繁榮的因素之一。標普500指數(shù)在周一錄得了2024年以來的第46個歷史收盤新高，投資者正準備迎接新一輪的企業(yè)財報。該基準指數(shù)在美國市場開盤時再次上漲。威爾遜表示，“其中一個可能再次反彈放緩的因素就是美元走強。這可能是我們現(xiàn)在觀察到的可能破壞每天創(chuàng)紀錄新高的一個因素?！边@次反彈是穩(wěn)健的，市場各個板塊都在參與，并且受到各國央行放寬貨幣政策所驅(qū)動的?！斑@種情況將持續(xù)到我們在經(jīng)濟方面真正遇到?jīng)_擊，或者流動性受限為止?！?br> 6、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，外匯公司Corpay首席策略師卡爾沙莫塔說，交易員們現(xiàn)在認為，加拿大央行下周降息50個基點的可能性接近80%，原因是通脹放緩幅度大于預(yù)期。隔夜指數(shù)掉期的定價顯示，加拿大央行降息50個基點的可能性為78%，高于CPI數(shù)據(jù)公布前的54%。不過，核心CPI指標仍具有一定的波動性。仍然不相信加拿大經(jīng)濟需要緊急規(guī)模的應(yīng)對措施。不過，9月份的CPI數(shù)據(jù)降低了大幅降息的門檻。
7、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，周二公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大9月份的通脹年率放緩至1.6%，降幅超過預(yù)期，主要是受汽油價格下跌的影響，但潛在價格壓力指標保持穩(wěn)定?？傮w通脹放緩主要是由于汽油價格下跌10.7%。該統(tǒng)計機構(gòu)表示，這是自2023年7月以來汽油價格的最快跌幅，因人們對經(jīng)濟增長放緩的擔憂日益加劇，原油價格下跌以及冬季混合燃料的成本降低。過去兩個月能源價格的疲軟導(dǎo)致總體通脹放緩至加拿大央行2%的目標，速度比央行預(yù)計的要快。再加上疲弱的第三季度經(jīng)濟增長預(yù)期，這引發(fā)了降息50個基點的可能性。
8、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，英國商業(yè)團體警告該國新工黨政府不要提高對雇主的工資稅。此前，英國首相斯塔默和財政大臣里夫斯均表示，本月晚些時候的預(yù)算中正在考慮提高稅收。企業(yè)高管們周二警告稱，提高工資稅（即國民保險稅）將損害經(jīng)濟活動，尤其是對零售和酒店業(yè)的影響。招聘和就業(yè)聯(lián)合會首席執(zhí)行官尼爾·卡伯里在接受采訪時表示：“這將是一種非常有害的籌資方式。這對勞動密集型企業(yè)影響最大。這些企業(yè)往往是零售商、酒店、保健公司和面向消費者的企業(yè)?！?br> 9、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，貝萊德研究部門將英國政府債券評級從中性上調(diào)至增持，稱英國央行降息速度將快于市場預(yù)期。包括Wei Li在內(nèi)的貝萊德策略師在每周報告中寫道：“我們持增持觀點。英債收益率提供了誘人的收益，鑒于經(jīng)濟疲軟，我們認為英國央行的降息幅度將超過市場預(yù)期?！边^去一周，貝萊德是最新一家叫好英國債券的大機構(gòu)，此前高盛和Legal&General投資管理公司策略師也發(fā)表了類似觀點。盡管呼聲高漲，但英債的表現(xiàn)仍落后于同類產(chǎn)品，因為貨幣市場認為英國央行的激進程度不如美聯(lián)儲和歐洲央行。
10、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，美國銀行表示，歐洲央行周四會議上備受期待的降息不太可能對歐元產(chǎn)生太大影響，但有關(guān)未來決策的謹慎信號可能會支撐歐元。市場幾乎完全消化了10月和12月的降息預(yù)期，而歐元在過去一年對歐洲央行會議的反應(yīng)一直較為溫和。“我們確實認為，鑒于歐洲央行對降息的謹慎和漸進態(tài)度，歐元的風險會上升?！北M管如此，歐元兌美元匯率仍受美聯(lián)儲和美形勢而非歐洲央行和歐元區(qū)形勢推動。歐元可能會在11月美國總統(tǒng)大選前和地緣政治風險中下跌。
11、金十數(shù)據(jù)10月15日訊，利用信用違約互換為歐元信貸提供違約保險的成本下降，因樂觀的企業(yè)財報提振了投資者信心。瑞訊銀行高級分析師伊佩克奧茲卡德克斯亞在一份報告中表示，積極的氣氛可能會持續(xù)下去。投資者還在等待歐洲央
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