久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2024前三季度業(yè)績持續(xù)高增長，自選產(chǎn)品業(yè)務(wù)快速放量打開成長空間
　　2024Q1-3公司實(shí)現(xiàn)營收12.52億元（同比+76.51%，以下均為同比口徑）；歸母凈利潤3.50億元（+281.90%）；扣非歸母凈利潤3.55億元（+301.43%）。毛利率69.32%（+8.63pct）；凈利率28.01%（+15.28 pct）。單看Q3，公司實(shí)現(xiàn)營收4.21億元（+36.31%）；歸母凈利潤1.23億元（+146.86%）；扣非歸母凈利潤1.25億元（+176.27%）。毛利率73.27%（+8.55pct）；凈利率28.27%（+11.91 pct）。按子業(yè)務(wù)拆分，2024H1自選產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收5.45億元（+119.76%），其中原料藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收3.77億元，制劑業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.68億元；CDMO業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收2.86億元（+88.16%）。鑒于前三季度公司業(yè)績穩(wěn)健增長、盈利能力持續(xù)提升，我們上調(diào)公司2024-2026年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026年公司的歸母凈利潤為4.61/5.83/7.25億元（原預(yù)計(jì)3.98/5.25/7.24億元），EPS為2.10/2.65/3.30元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE為28.9/22.9/18.4倍，維持“買入”評級。
　　積極開拓全球市場，在多地簽署重大戰(zhàn)略合作協(xié)議
　　公司積極開拓全球市場，2024H1已在歐洲、北美、南美、印度等國家與地區(qū)簽署包括利拉魯肽、司美格魯肽與替爾泊肽在內(nèi)的多個GLP-1原料藥合作協(xié)議，為未來快速成長提供保障。同時，公司在北美市場新拓展了首個動物創(chuàng)新藥多肽CDMO項(xiàng)目，在印度市場簽訂并推進(jìn)多個寡核苷酸CDMO服務(wù)，為全球客戶提供高品質(zhì)多肽及寡核苷酸原料藥產(chǎn)品及外包服務(wù)。
　　持續(xù)推進(jìn)新產(chǎn)能建設(shè)，十噸級多肽產(chǎn)能預(yù)計(jì)提前落地
　　公司持續(xù)推進(jìn)多肽產(chǎn)能建設(shè)，目前多肽原料藥產(chǎn)能已達(dá)噸級規(guī)模。新建601多肽車間提前完成封頂，預(yù)計(jì)2024年底完成安裝調(diào)試；新建602多肽車間預(yù)計(jì)2025年上半年完成建設(shè)、安裝及調(diào)試，屆時多肽產(chǎn)能合計(jì)將達(dá)10噸/年規(guī)模?？诜腆w制劑車間硬膠囊劑生產(chǎn)線于7月通過藥品GMP符合性檢查，磷酸奧司他韋膠囊等制劑品種年產(chǎn)能達(dá)45億粒。充足的產(chǎn)能保障公司各業(yè)務(wù)未來的高成長。
　　風(fēng)險提示：醫(yī)藥監(jiān)管政策變動、匯率波動、公司核心成員流失等。