>> 甬興證券-通信行業(yè)周報：北斗規(guī)模應(yīng)用國際峰會召開，60家運營商宣布5G-A商用-241107
| 上傳日期： |
2024/11/8 |
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| 848KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
甬興證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃伯樂,應(yīng)豪 |
| 行業(yè)名稱： |
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核心觀點
本周核心觀點與重點要聞回顧
北斗導(dǎo)航：北斗規(guī)模應(yīng)用國際峰會召開，北斗產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。10月24日至25日，第三屆北斗規(guī)模應(yīng)用國際峰會在湖南省株洲市舉行，此次峰會以“同世界·共北斗”為主題，充分展示了北斗新技術(shù)、新應(yīng)用、新產(chǎn)業(yè)。今年正值北斗系統(tǒng)工程立項30年，北斗三號全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的最后兩顆衛(wèi)星也于日前送入太空。記者在峰會現(xiàn)場了解到，當(dāng)前，北斗規(guī)模應(yīng)用已進入市場化、產(chǎn)業(yè)化、國際化發(fā)展的關(guān)鍵階段。
通信設(shè)備：華為宣布已有60家運營商宣布5G-A商用，相關(guān)板塊有望受益。北京時間10月30日下午消息，第十五屆全球移動寬帶論壇（MBBF 2024）在土耳其伊斯坦布爾隆重召開。華為公司副董事長、輪值董事長胡厚崑通過視頻形式作了開幕致辭。他指出，2024年移動產(chǎn)業(yè)迎來一個重要里程碑，6月份首版本5G-A標準3GPPRelease18正式凍結(jié)，截止到目前，已有60家運營商與產(chǎn)業(yè)伙伴一起宣布了5G-A的商用。
光通信網(wǎng)絡(luò)：萬兆光網(wǎng)已基本接近成熟，加快推進網(wǎng)絡(luò)試點部署，相關(guān)板塊有望受益。在日前召開的“萬兆光網(wǎng)中國行”北京站調(diào)研專題座談會上，中國信息通信研究院總工程師敖立介紹了我國萬兆光網(wǎng)發(fā)展演進整體情況。他表示，我國光寬帶引領(lǐng)全球發(fā)展，目前處于“千兆普及和萬兆啟航”階段。隨后，他列舉60%、70%和80%三個數(shù)據(jù)說明我國當(dāng)前階段情況。60%，即過去五年300多個地級市已有6成以上是千兆城市；70%，即千兆光網(wǎng)主流接入技術(shù)10GPONOLT端口數(shù)占所有光接入PON端口數(shù)70%左右；80%，即我國目前千兆光網(wǎng)家庭覆蓋率在80%左右。
市場行情回顧
本周（10.28-11.1），A股申萬通信指數(shù)下跌3.28%，整體跑輸滬深300指數(shù)1.6pct，跑贏創(chuàng)業(yè)板綜指數(shù)1.19pct。申萬通信二級兩大子板塊漲跌幅由高到低分別為：通信設(shè)備(申萬)(-4%)、通信服務(wù)(申萬)(-1.62%)。從海外市場指數(shù)表現(xiàn)來看，整體繼續(xù)維持弱勢，海內(nèi)外指數(shù)漲跌幅由高到低分別為：恒生科技(-1.19%)、納斯達克(-1.5%)、道瓊斯美國科技(-2.33%)、申萬通信(-3.28%)、費城半導(dǎo)體(-4.06%)。
投資建議
本周我們看好北斗導(dǎo)航、通信設(shè)備、光通信網(wǎng)絡(luò)等板塊。
北斗導(dǎo)航：建議關(guān)注華測導(dǎo)航、北斗星通等。
通信設(shè)備：建議關(guān)注中興通訊、紫光股份、震有科技等。
光通信網(wǎng)絡(luò)：建議關(guān)注中際旭創(chuàng)、光迅科技等。
風(fēng)險提示
國際摩擦對立加劇風(fēng)險、下游AI需求不及預(yù)期的風(fēng)險、技術(shù)迭代進步不及預(yù)期的風(fēng)險
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