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風(fēng)格因子跟蹤
　　本周市值、盈利、非線性市值因子的多空表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，波動(dòng)率、beta、流動(dòng)性因子的空頭表現(xiàn)較強(qiáng)。
　　全市場(chǎng)股池因子跟蹤
　　基本面因子本周收益與其長(zhǎng)期收益方向有所不同，大部分因子表現(xiàn)發(fā)生反轉(zhuǎn)。本周多頭表現(xiàn)較強(qiáng)的因子為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、roa以及roe因子，超預(yù)期類(lèi)因子多頭較弱。
　　技術(shù)類(lèi)因子本周與其長(zhǎng)期趨勢(shì)基本一致，全市場(chǎng)范圍內(nèi)低波動(dòng)、低動(dòng)量的股票表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
　　本周GRU因子在全市場(chǎng)股票池內(nèi)的多空能力恢復(fù)，close1d模型表現(xiàn)突出，open1d模型表現(xiàn)較弱。
　　滬深300股池因子跟蹤
　　滬深300成分股內(nèi)基本面因子本周整體表現(xiàn)不錯(cuò)，增長(zhǎng)類(lèi)因子表現(xiàn)占優(yōu)，超預(yù)期增長(zhǎng)類(lèi)次之，靜態(tài)財(cái)務(wù)因子表現(xiàn)較差。技術(shù)面因子與全市場(chǎng)表現(xiàn)基本一致。GRU因子在滬深300成分股內(nèi)多空收益表現(xiàn)不錯(cuò)，結(jié)合長(zhǎng)周期預(yù)測(cè)和風(fēng)格剝離的barra5d因子表現(xiàn)最強(qiáng)。
　　中證500股池因子跟蹤
　　中證500成分股內(nèi)基本面因子本周多數(shù)表現(xiàn)為正向，整體表現(xiàn)與滬深300內(nèi)較為相似。GRU因子在中證500成分股內(nèi)的多空收益也均恢復(fù)正向。
　　中證1000股池因子跟蹤
　　中證1000成分股內(nèi)基本面因子本周表現(xiàn)有所分歧，靜態(tài)財(cái)務(wù)因子本周表現(xiàn)優(yōu)于增長(zhǎng)類(lèi)以及超預(yù)期類(lèi)因子。GRU因子多空收益在中證1000成分股內(nèi)也基本回正，open1d模型多空仍然為負(fù)，close1d模型表現(xiàn)較好。
　　多頭組合跟蹤
　　本周GRU多頭組合表現(xiàn)較弱，相對(duì)中證1000指數(shù)回撤0.1%-1.98%，多因子組合表現(xiàn)較優(yōu)，超額中證1000指數(shù)收益2.72%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　因子失效風(fēng)險(xiǎn)；模型失效風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)盤(pán)交易風(fēng)險(xiǎn)。