>> 國泰君安-晨報-250110
| 上傳日期： |
2025/1/10 |
大小： |
1879KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周津宇 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
重點(diǎn)推薦：
1、軍工，彭磊團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，軍工板塊下跌，山東艦綜合作戰(zhàn)能力快速提升。塞爾維亞部署中制防空系統(tǒng)，歐盟啟動衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃。大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。
2、華友鈷業(yè)，有色于嘉懿團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，下游需求增長以及內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化提振三元需求，公司資源一體化布局保障盈利空間，前期布局項(xiàng)目投產(chǎn)在產(chǎn)業(yè)變局中占據(jù)先機(jī)。
3、交運(yùn)，岳鑫團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，官方預(yù)測2025年春運(yùn)需求旺盛，客流有望再創(chuàng)新高，符合我們前瞻判斷。業(yè)界預(yù)期供需樂觀，預(yù)售策略積極未有調(diào)整，疊加油價改善，旺季表現(xiàn)有望催化樂觀預(yù)期。
4、金工，金工團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，宏觀因子觀點(diǎn)上，經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)步復(fù)蘇的態(tài)勢沒有改變，通脹預(yù)計(jì)1月通脹水平維持較為穩(wěn)定的水平，當(dāng)前人民幣匯率預(yù)計(jì)維持區(qū)間震蕩。資產(chǎn)配置策略表現(xiàn)上，國內(nèi)資產(chǎn)BL策略2024年收益為9.97%；國內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險平價策略2024年收益為7.93%；宏觀因子資產(chǎn)配置策略2024年收益為6.82%
|
|
