>> 海通證券-云鼎科技(000409)公司研究報告：背靠山能集團的綜合能源數(shù)字化解決方案提供商-250127
| 上傳日期： |
2025/1/27 |
大?。?/td>
| 1079KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市（首次） |
作者： |
楊林,楊蒙,魏宗 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
山能旗下的能源領(lǐng)域信息化的高科技公司。云鼎科技股份有限公司創(chuàng)立于1993年，是山東能源集團有限公司旗下專注于信息技術(shù)服務(wù)和工業(yè)智能化應(yīng)用的高科技上市企業(yè)。公司目前擁有員工1200余名，權(quán)屬公司有北斗天地股份有限公司（“北斗天地”）、山東能源數(shù)字科技有限公司（“山能數(shù)科”）、天津德通電氣有限公司（“德通電氣”）、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部、新能源（化工）事業(yè)部、智能測控事業(yè)部。
23-24年公司收入穩(wěn)步增長，凈利潤大增。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.41億元，同比增加5036.06萬元，增幅4.62%；實現(xiàn)利潤總額1.32億元，同比增加5401.54萬元，增幅69.07%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6178.46萬元，同比增長3668.59萬元，增幅146.17%。扣非凈利潤5958.63萬元，同比增長180.35%。其中，智能礦山產(chǎn)品及解決方案實現(xiàn)營收4.59億元，同比增長0.54%；智能洗選產(chǎn)品及解決方案實現(xiàn)營收3.47億元，同比增長65.20%；ERP實施及運維服務(wù)實現(xiàn)營收1.71億元，同比減少24.01%；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品實現(xiàn)營收6177.39萬元，同比減少32.43%；智能電力新能源產(chǎn)品及解決方案實現(xiàn)營收2407.60億元，同比增長17.74%；煤氣化專業(yè)技術(shù)實施許可及解決方案4654.87萬元，同比減少38.03%；其他業(yè)務(wù)營收3087.07萬元，同比增長173.55%。
2023年，公司綜合毛利率為38.19%。其中，智能礦山產(chǎn)品及解決方案的毛利率為42.55%，提升4.89個百分點；智能洗選產(chǎn)品及解決方案的毛利率為29.47%，提升12.31個百分點；ERP實施及運維服務(wù)的毛利率為39.44%，提升9.17個百分點。
截止2024年前三季度，公司實現(xiàn)營收8.30億元，同比增長18.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤8079.56萬元，同比增長115.79%，扣非歸母凈利潤6425.39萬元，同比增長79.44%。2024年前三季度，公司綜合毛利率為32.91%，同比下降了8.6個百分點。另外，公司銷售費用3180.83萬元，銷售費用率為3.83%，同比增長0.8個百分點；管理費用9925.43萬元，管理費用率為11.96%，同比下降3.46個百分點；研發(fā)費用6214.11萬元，研發(fā)費用率為7.49%，同比下降0.57個百分點。
從公司2024年半年報來看，公司實現(xiàn)營收6.38億元，同比增長38.01%。其中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品線營收2.72億元，同比增長822.20%；智能礦山產(chǎn)品及解決方案營收1.59億元，同比減少4.13%；智能洗選產(chǎn)品及解決方案營收8164.28萬元，同比減少-45.91%；智能電力新能源產(chǎn)品及解決方案營收1104.82萬元，同比減少38.50%；ERP實施及運維服務(wù)營收9067.72萬元，同比增長78.94%；煤氣化專業(yè)技術(shù)實施許可及解決方案營收626.24萬元，同比減少-68.93%；其他業(yè)務(wù)營收1696.12萬元，同比減少36.82%。
可以看出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品和ERP業(yè)務(wù)線是公司2024年上半年驅(qū)動收入增長的主要動力。
產(chǎn)品體系全面覆蓋的能源行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商。公司結(jié)合能源行業(yè)智能化的發(fā)展趨勢及自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)特點，融合5G、AI、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，打造工業(yè)智能軟硬件產(chǎn)品體系，為礦山、化工、電力新能源等能源行業(yè)客戶提供集系統(tǒng)研發(fā)、設(shè)計、實施、運營、維護于一體的信息化、數(shù)字化、智能化綜合解決方案，形成數(shù)字科技服務(wù)生態(tài)體系，建設(shè)成為一流的能源行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商。公司主要業(yè)務(wù)包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、智能礦山業(yè)務(wù)、智能洗選業(yè)務(wù)、智慧電力新能源業(yè)務(wù)、ERP實施及運維服務(wù)等。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。平臺面向煤炭、化工、電力新能源等行業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化需求，構(gòu)建基于數(shù)據(jù)采集、匯聚、分析的服務(wù)體系，支撐資源泛在連接、彈性供給、高效配置載體。公司擁有自主研發(fā)跨行業(yè)跨領(lǐng)域的鼎云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，同時孵化AI服務(wù)平臺、安全生產(chǎn)技術(shù)綜合管控平臺等能源行業(yè)通用型產(chǎn)品。
鼎云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺已接入設(shè)備類型百余種，兼容工業(yè)協(xié)議31種，工業(yè)設(shè)備/產(chǎn)品/產(chǎn)線38795臺，服務(wù)了130余家企業(yè)，匯聚300余名開發(fā)者，可提供19個工業(yè)APP和73個工業(yè)模型。
AI服務(wù)平臺以盤古大模型為技術(shù)底座，基于鼎云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺和云邊協(xié)同架構(gòu)，打造集“數(shù)據(jù)+算法+算力+平臺”一體化的產(chǎn)品，為能源行業(yè)智能化應(yīng)用提供全流程服務(wù)，實現(xiàn)集團側(cè)集中管理與端側(cè)業(yè)務(wù)閉環(huán)應(yīng)用，促進能源行業(yè)降本、提效、增安。
安全生產(chǎn)技術(shù)綜合管控平臺以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字底座為地基，實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、業(yè)務(wù)管控、數(shù)據(jù)可視、價值挖掘，是具有“一體管控、融合共享，高效協(xié)同，迭代創(chuàng)新”的智慧化平臺。平臺主要包括湖倉一體化平臺、安全生產(chǎn)技術(shù)管理系統(tǒng)、安全生產(chǎn)調(diào)度管理系統(tǒng)等內(nèi)容。
智能礦山業(yè)務(wù)。公司的智能礦山業(yè)務(wù)以大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)字孿生等技術(shù)為支撐，以智能化調(diào)度、應(yīng)急管理、安健環(huán)綜合管控為核心，實現(xiàn)礦山定位、通信、監(jiān)控、安全保障、經(jīng)營管理等全流程的智能數(shù)字化運營。公司智能礦山產(chǎn)品主要包括智能軟件產(chǎn)品、智能物聯(lián)產(chǎn)品、智能定位產(chǎn)品三大類。
智能軟件產(chǎn)品包括綜合信息管控平臺，GIS地理信息系統(tǒng)公共服務(wù)平臺，設(shè)備管理系統(tǒng)，基于數(shù)字孿生的工作面智能開采系統(tǒng)，職工健康大數(shù)據(jù)管理
|
|
