| 上傳日期： |
2025/1/27 |
大?。?/td>
| 2721KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王奇玨,金榮,來祚豪 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
本周行情回顧
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2025-1-20至2025-1-24),上證指數(shù)周漲跌幅為0.33%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為2.64%,滬深300周漲跌幅為0.54%,中證1000周漲跌幅為1.65%,恒生科技周漲跌幅為3.98%,納斯達克指數(shù)周漲跌幅為1.68%;從板塊表現(xiàn)來看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為2.04%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為3.3%,中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為3.54%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為5.72%,計算機指數(shù)周漲跌幅為3.95%,數(shù)據(jù)要素指數(shù)周漲跌幅為3.85%,云計算指數(shù)周漲跌幅為5.68%,信創(chuàng)指數(shù)周漲跌幅為3.93%,工業(yè)軟件指數(shù)周漲跌幅為3.5%。
OpenAI發(fā)布AIAgent—Operator
1月24日，OpenAI發(fā)布AIAgent—Operator。Operator是一個面向瀏覽器的智能體，能夠模擬人類操作計算機的能力，完成在線訂餐、預訂酒店、購買機票等日常繁瑣、重復任務。與傳統(tǒng)Agent和RPA不同的是，Operator的最大技術特點是無需依賴API或特定網(wǎng)站就能完成所有自動化操作，它是通過對屏幕截圖的分析，識別頁面元素，然后使用鼠標和鍵盤進行模擬。（騰訊網(wǎng)）
OpenAI最快下月發(fā)布更智能的GPT o3模型
1月22日，OpenAI首席產(chǎn)品官凱文·維爾表示，OpenAI預計將在2月或3月發(fā)布更智能的GPT o3模型。此外，該公司還將在第一季度推出其首批AI智能體工具，使ChatGPT能夠在計算機上執(zhí)行實際操作。（界面新聞）
中美AI競爭開啟，看好細分領域龍頭企業(yè)
1月21日，美國總統(tǒng)特朗普宣布日本軟銀集團、美國開放人工智能研究中心和美國甲骨文公司三家企業(yè)將投資5000億美元，打造“星際之門”（Stargate）項目，旨于在美國建設支持人工智能基礎設施。Sam Altman表示，OpenAI和軟銀將各向“星際之門”注資190億美元，兩者均持有合資企業(yè)40%的股權；OpenAI、軟銀、甲骨文和MGX將為該項目總共投入450億美元；剩余資金將來自有限合伙人的投資者以及幾種類型的債務融資。
根據(jù)OpenAI之前分享給白宮的文件顯示，一個價值1000億美元的數(shù)據(jù)中心將需要5吉瓦電力，3000萬平方英尺土地，并配備約200萬個GPU。
國內(nèi)方面，1月23日，中國銀行發(fā)布《支持人工智能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展行動方案》，計劃未來五年為人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈各類主體提供合計規(guī)模不低于1萬億元專項綜合金融支持，其中股、債合計不低于3000億元，同時建立與人工智能技術創(chuàng)新相適配的專項制度保障，服務產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)金融需求。
截至目前來看，2025年人工智能相關產(chǎn)業(yè)仍有較多資金支持，景氣度依舊。（騰訊網(wǎng)，央廣網(wǎng)）
投資建議
1.海外AI：
美國總統(tǒng)特朗普21日在白宮宣布，日本軟銀集團、美國開放人工智能研究中心（OpenAI）和美國甲骨文公司（Oracle）三家企業(yè)將投資5000億美元，用于在美國建設支持AI發(fā)展的基礎設施。該項目名為“星際之門（Stargate）”，是“史上最大的AI基礎設施投資項目”。1月22日，OpenAI首席產(chǎn)品官凱文·維爾表示，OpenAI預計將在2月或3月發(fā)布更智能的GPT o3模型。相關公司：Meta、Oracle、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。
2.國內(nèi)AI：
1月22日，豆包科技在其官方平臺宣布了豆包大模型1.5 Pro的正式發(fā)布。該模型在知識、代碼、推理和中文處理等方面都有顯著的性能提升，綜合得分超越了業(yè)內(nèi)標準的GPT-4o。1月20日，月之暗面推出Kimi全新SOTA模型——k1.5多模態(tài)思考模型，其實現(xiàn)了SOTA （state-of-the-art）級別的多模態(tài)推理和通用推理能力。相關公司：萬興科技、科大訊飛、阿里巴巴-SW、美圖公司、騰訊控股等。
3.AI硬件：
三星電子預計將與Alphabet旗下谷歌合作進入增強現(xiàn)實(AR)眼鏡市場。相關公司：Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、臺積電、百度、Amazon等。
4.科技主題相關：
相關公司：中科江南、中科星圖、虹軟科技、漢得信息、合合信息、鼎捷數(shù)智、金山辦公等。
5.智能駕駛：
1月24日，金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、交通運輸部、商務部聯(lián)合發(fā)布《關于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》。其中提到，主動順應智能駕駛趨勢。要統(tǒng)籌保險行業(yè)力量，全面系統(tǒng)研究智能駕駛、車型快速迭代等對車險經(jīng)營的中長期影響，及早謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展。相關公司：特斯拉、小米集團-W、小鵬汽車-W、蔚來、Google。
6.海外消費：
Similarweb發(fā)布了Digital 100報告，報告顯示，Temu目前是英國增長速度第二快的應用程序，其月活躍用戶已經(jīng)從2023年的650萬增至2024年的990萬。此外，Temu正在考慮推出第三方平臺模式（POP），走自營加平臺的路線，緊接著Temu也開始在英國、美國、荷蘭等地開放本土賣家入駐，相關公司：亞馬遜、拼多多、阿里巴巴-W、Shopify等。
7.本地生活：
1月24日，美團外賣上線“春節(jié)送禮”板塊。用戶點進美團外賣App，在首頁導航菜單第二行即可發(fā)現(xiàn)新增的“春節(jié)送禮”入口。這是美團外賣神搶手產(chǎn)品禮贈玩法的春節(jié)整合頁，已經(jīng)上線茶飲、蛋糕、糕點小吃等多個品類
|
|
