>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-250220
| 上傳日期： |
2025/2/20 |
大小： |
319KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
周穎 |
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【非銀金融】東方破曉系列報(bào)告一：安全配置需求下金融股攻守兼?zhèn)?br> 投資建議：金融股的“攻守兼?zhèn)洹碧匦裕举|(zhì)是高股息資產(chǎn)的安全墊與順周期彈性期權(quán)價(jià)值的結(jié)合。當(dāng)前階段建議以銀行股息為盾，保險(xiǎn)/券商的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為矛，1）銀行：建議關(guān)注招商銀行、杭州銀行、寧波銀行；2）券商：推薦華泰證券、國泰君安、中國銀河、東方財(cái)富、中信證券、招商證券，建議關(guān)注國金證券；3）保險(xiǎn)：建議關(guān)注中國人壽（H）、中國平安（A+H）、新華保險(xiǎn)（A）、中國財(cái)險(xiǎn)（H）、中國太保（H）。
【汽車】吉利汽車（0175.HK）首次覆蓋報(bào)告：智能電動(dòng)全面加速，民營汽車龍頭再啟航
我們預(yù)計(jì)2024-2026年公司營收2449.49/3130.29/3605.47億元，同比+36.69%/27.79%/15.18%；歸母凈利潤162.28/137.10/182.43億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE9.7/11.4/8.6X?？紤]公司隨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)入全新階段，正處于厚積薄發(fā)的快速轉(zhuǎn)型成長期，銀河、極氪、領(lǐng)克等品牌新車周期強(qiáng)勁，銷量有望持續(xù)高速增長。首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。
【有色金屬】金誠信（603979.SH）動(dòng)態(tài)跟蹤點(diǎn)評(píng)：礦服業(yè)務(wù)有望維持上升態(tài)勢(shì)，擬募投項(xiàng)目加快戰(zhàn)略布局
我們預(yù)計(jì)2024-2026年公司EPS分別為2.52、3.43、4.10元，PE分別為16、12、10倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
【北交所】北交所市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)——20250218：縮量回調(diào)整固，分化中尋找中長線機(jī)會(huì)
1）產(chǎn)業(yè)確定性強(qiáng)的AI算力基礎(chǔ)設(shè)施及機(jī)器人核心部件；2）政策邊際改善的新能源（儲(chǔ)能/固態(tài)電池）及半導(dǎo)體設(shè)備；3）年報(bào)窗口期業(yè)績高增疊加產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振品種的防御價(jià)值。短期建議控制倉位等待指數(shù)的企穩(wěn)信號(hào)，中期聚焦具備技術(shù)壁壘及國產(chǎn)替代邏輯的隱形冠軍標(biāo)的。
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