>> 招商證券-央國企動態(tài)系列報告之34：“AI+”專項行動深化部署，央企加速布局算力服務(wù)全鏈條-250302
| 上傳日期： |
2025/3/3 |
大?。?/td>
| 2278KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
林喜鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2月19日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)“AI+”專項行動深化部署會。目前，央國企以云服務(wù)應(yīng)用為核心，圍繞基礎(chǔ)建設(shè)、數(shù)據(jù)積累和場景應(yīng)用全鏈條加速推進AI產(chǎn)業(yè)布局。DeepSeek引發(fā)市場對算力需求新一輪關(guān)注，以央國企為主的算力基礎(chǔ)設(shè)施有望受益，本期對央國企的算力基礎(chǔ)設(shè)施布局情況進行梳理。
2月19日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)“AI+”專項行動深化部署會，總結(jié)國資央企發(fā)展人工智能進展成效，研究部署下一步重點工作。會議提出，全力推動中央企業(yè)融入國家算力布局，與龍頭民企、科研機構(gòu)深化合作，一批高價值行業(yè)應(yīng)用場景落地。目前，國有企業(yè)的AI布局已經(jīng)形成了“基礎(chǔ)設(shè)施—場景賦能—生態(tài)協(xié)同”的全鏈條應(yīng)用，通過數(shù)字化場景提升政務(wù)、制造、公安、民生等領(lǐng)域治理效率。
國有企業(yè)承擔算力基建重任，場景應(yīng)用已全面上云。在“東數(shù)西算”的背景下，我國圍繞京津冀、長三角等8個地區(qū)啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，規(guī)劃10個國家數(shù)據(jù)中心集群，數(shù)據(jù)中心作為新基建的重要內(nèi)容，主要由央企和地方國企承擔建設(shè)工作。隨著算力中心建設(shè)，也出現(xiàn)了部分傳統(tǒng)算力中心與新型智算需求錯配的情況，我國算力從不足趨向結(jié)構(gòu)性“過?！?。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國以企業(yè)為主要用戶的通用算力中心利用率，約10%-15%。但隨著DeepSeek R1的發(fā)布及各企業(yè)的全面接入，算力形成新一輪需求。國有企業(yè)作為算力基建的主力軍，有望提高對數(shù)據(jù)中心的利用程度。根據(jù)國資委2023年4月數(shù)據(jù)，央企在上云覆蓋率已達到86%，央國企對數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的布局目前有較深厚的基礎(chǔ)。近期，山東省和湖北省等地，加速推進國資企業(yè)智能化發(fā)展，下屬部分省屬企業(yè)全面接入DeepSeek，積極拓展省屬企業(yè)與DeepSeek大模型的應(yīng)用場景。
2月18日至19日，國務(wù)院國資委在京召開地方國資委負責人會議。根據(jù)會議，2024年地方監(jiān)管企業(yè)運行頂住壓力，經(jīng)濟效益筑底企穩(wěn)，實現(xiàn)增加值7.7萬億元，完成固定資產(chǎn)投資7萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資占比達21.8%。會議要求，要推動企業(yè)擴大有效投資，切實增強主業(yè)實業(yè)核心競爭力，加快建立國有企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評價制度，著力加強國有資產(chǎn)監(jiān)管，探索實施穿透式監(jiān)管。
截至2025年3月2日，近兩周3家央企和5家地方國企首次發(fā)布“提質(zhì)增效重回報”“質(zhì)量回報雙提升”相關(guān)公告，從業(yè)務(wù)規(guī)劃、激勵約束機制、信披制度、分紅規(guī)劃等方面提出舉措；至今，累計203家國資央企和299家地方國企發(fā)布相關(guān)公告。市值管理制度上，近兩周共2家央企正式發(fā)布市值管理制度相關(guān)公告；9家央企已（擬）制定市值管理制度；至今，累計8家國資央企和17家地方國企正式發(fā)布市值管理制度；累計28家國資央企和39家地方國企已（擬）制定市值管理制度但暫未對外公布。
風險提示：國企改革相關(guān)政策的推進進度不及預(yù)期，或后續(xù)政策方向發(fā)生變化；人工智能的發(fā)展不及預(yù)期；報告中列示上市公司不涉及投資建議。
|
|
