久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：公司發(fā)布公告，公司控股股東杭開集團(tuán)擬增持公司股份，增持金額不低于1.115億元，不超過2.23億元，增持實(shí)施期限為自公告披露之日起6個(gè)月內(nèi)?？毓晒蓶|低位增持公司股份，也彰顯對(duì)于公司長(zhǎng)期發(fā)展的信心。
　　24年出貨承壓，預(yù)計(jì)25年向好：2月28日，公司發(fā)布2024年業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入20.3億元，同比+0.3%；歸母凈利潤(rùn)3.5億元，同比-32.2%；扣非后歸母凈利潤(rùn)3.0億元，同比-43.6%。單Q4來看，公司營(yíng)業(yè)收入7.7億元，同環(huán)比+23.9%/+113.8%；歸母凈利潤(rùn)1.0億元，同環(huán)比+5.0%/+74.6%；扣非后歸母凈利潤(rùn)0.7億元，同環(huán)比-55.4%/+37.9%。展望25年，我們認(rèn)為歐洲光儲(chǔ)裝機(jī)投資回收期仍然較好，疊加陽臺(tái)微儲(chǔ)等場(chǎng)景的拓展，預(yù)計(jì)全年出貨向好。
　　盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到公司出貨受歐洲需求影響出貨量下調(diào)，我們下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，我們預(yù)計(jì)2024-2026年公司歸母凈利潤(rùn)3.5/5.3/7.2億元（前值為4.5/7.0/9.2億元），同增-32%/+53%/+36%，對(duì)應(yīng)PE為38/25/18倍。公司在歐洲品牌渠道優(yōu)勢(shì)顯著，可充分受益市場(chǎng)高溢價(jià)，疊加光儲(chǔ)協(xié)同發(fā)展，具備高成長(zhǎng)性，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇、政策不及預(yù)期。