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>> 國泰君安期貨-商品期權(quán)日報-250317
上傳日期:   2025/3/18 大?。?/td>   663KB
格式:   pdf  共10頁 來源:   國泰君安期貨
評級:   -- 作者:   張銀
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策略機會
  1.1滬鋁期權(quán)偏度高位回落,價格趨向于震蕩,隱含波動率和實際波動率水平都不高,可考慮賣出虛值看漲期權(quán)同時做多期貨構(gòu)建備兌組合,下方買入虛值看跌期權(quán)進行尾部保護,交易偏度回歸趨勢;
  1.2白銀波動率高位回調(diào),可考慮價差組合做空波動率,賣出平值附近看漲期權(quán)同時買入虛值看漲期權(quán)避免價格拉升風險,可適當增加買入期權(quán)比例,在拉升行情中轉(zhuǎn)為正Gamma頭寸。
 
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