>> 開源證券-傳媒行業(yè)點評報告：吉卜力風格AI動漫再驗多模態(tài)AI進化，繼續(xù)布局AI-250331
| 上傳日期： |
2025/3/31 |
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| 2137KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
方光照,田鵬 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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吉卜力風格AI動漫、AI教育等領域繼續(xù)突破，堅定布局AI產(chǎn)業(yè)方向
3月28日，OpenAI更新GPT-4o模型，推出原生圖像功能，用戶只需要簡單說一句“把我們變成吉卜力工作室角色”，即可將照片、真人影視畫面等一鍵生成與吉卜力工作室創(chuàng)作的《千與千尋》《龍貓》等經(jīng)典動畫電影風格類似的動漫畫面，功能一經(jīng)推出，吉卜力風格AI動漫在海外社媒便火熱出圈，GPT-4o也在LMSYS排行榜上升至第二；此次圖像生成領域多模態(tài)AI的突破，或進一步推動AI創(chuàng)作平權，助力創(chuàng)作者在版權合規(guī)前提下將更多的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)意轉(zhuǎn)化成內(nèi)容產(chǎn)品。另外，出版、教育等領域AI應用商業(yè)化亦持續(xù)推進，騰訊旗下AI智能工作臺ima于3月27日正式推出知識號，創(chuàng)作者在賬號創(chuàng)建成功后可在ima知識廣場發(fā)布知識庫，并基于知識號數(shù)據(jù)分析工具直觀看到知識庫的數(shù)量、人數(shù)、單個知識庫訪問次數(shù)、問答次數(shù)等數(shù)據(jù)及趨勢，便于優(yōu)化知識庫內(nèi)容和問答設置；果麥文化旗下AI校對王核心團隊近期與中南傳媒、新華文軒等出版集團針對人工智能校對合作達成多項重要共識；盛通教育旗下中鳴機器人于3月30日上線人工智能教育平臺，將通過游戲化AI學習系統(tǒng)助力青少年掌握AI基礎原理、完成AI作品創(chuàng)作。我們認為，大模型多模態(tài)、推理能力的持續(xù)提升并開源，疊加Agent、端側AI不斷落地，將繼續(xù)驅(qū)動垂直領域AI應用商業(yè)化加快，并拉動推理算力需求，建議堅定布局AI產(chǎn)業(yè)方向。1、大模型/Agent：重點推薦騰訊控股、快手-W，受益標的包括阿里巴巴-W、昆侖萬維；2、AI動漫/影視：重點推薦上海電影、芒果超媒，受益標的包括中文在線、光線傳媒、華策影視；3、AI虛擬陪伴：重點推薦盛天網(wǎng)絡、奧飛娛樂、網(wǎng)易云音樂，受益標的包括湯姆貓、實豐文化；4、AI教育/校對：受益標的包括果麥文化、盛通股份、世紀天鴻、南方傳媒；5、AI游戲：重點推薦心動公司、愷英網(wǎng)絡、網(wǎng)易-S，受益標的包括巨人網(wǎng)絡；6、AI電商/廣告：重點推薦值得買、引力傳媒，受益標的包括藍色光標；7、算力+云：重點推薦順網(wǎng)科技，受益標的包括浙文互聯(lián)、浙數(shù)文化。
首發(fā)經(jīng)濟再迎政策助力，人形機器人等科技在文旅演藝場景應用或持續(xù)落地
國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的商務部《關于支持國際消費中心城市培育建設的若干措施》中提到“積極推進首發(fā)經(jīng)濟；支持舉辦更多高水平國際體育賽事、演出演藝活動；進一步優(yōu)化營業(yè)性演出、體育比賽等活動審批和安全許可流程”等。3月23日，大豐實業(yè)與智元機器人簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞人形機器人在文娛旅體商場景的創(chuàng)新應用展開深度合作，以“技術+場景+IP”融合模式推動相關產(chǎn)業(yè)智能化升級，并成立合資公司。風語筑近期也與松延動力簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，聚焦人工智能、具身智能與數(shù)字場景深度融合，旨在通過技術協(xié)同與資源互補，為文旅、數(shù)字展示等領域提供創(chuàng)新解決方案，推動智能化體驗全面升級。我們建議繼續(xù)關注首發(fā)經(jīng)濟與高科技的結合，以及人形機器人在文旅、演藝場景應用落地進展，重點推薦鋒尚文化，受益標的包括風語筑、大豐實業(yè)等。
風險提示：AI應用商業(yè)化、人形機器人在文旅演藝場景落地進展低于預期等。
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