久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

上一期各類資產(chǎn)表現(xiàn)
　　統(tǒng)計(jì)上個(gè)月各類資產(chǎn)凈價(jià)的表現(xiàn)，僅黃金出現(xiàn)了大幅上漲，上漲了8.95%，其余資產(chǎn)均出現(xiàn)了下跌。統(tǒng)計(jì)報(bào)告中使用過的ETF在上月的表現(xiàn)，其中黃金ETF和有色ETF分別上漲了8.81%和3.22%，能源化工ETF和豆粕ETF跌幅較大，分別下跌了3.58%和2.52%。
　　策略過去表現(xiàn)
　　回測(cè)策略在過去的表現(xiàn)，從2014年1月1日到上月末，策略年化收益7.72%，年化波動(dòng)率3.56%，最大回撤3.17%，夏普比率和卡瑪比率分別為2.17和2.44，表現(xiàn)優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略和等權(quán)配置策略。當(dāng)在策略中加入貨幣資產(chǎn)時(shí)可以使回撤更低，夏普比率和卡瑪比率都有所提升。
　　上月策略在不加入和加入貨幣資產(chǎn)的情況下分別獲得0.72%和0.55%的絕對(duì)收益。策略表現(xiàn)優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略，但差于等權(quán)配置策略。
　　最新配置建議
　　權(quán)益，其中經(jīng)濟(jì)因子為1分，信用因子為-1分，最終觀點(diǎn)為平配。債券，其中貨幣因子表現(xiàn)為寬松，最終觀點(diǎn)為增配。商品，通脹因子得分為0，按初始風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重配置商品。黃金，本月沒有黃金資產(chǎn)的配置建議，按初始風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重配置黃金。
　　根據(jù)各類資產(chǎn)觀點(diǎn)調(diào)整各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，最終權(quán)益、國債、商品、黃金的權(quán)重分別為2.81%、86.14%、5.59%、5.46%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告對(duì)于各類資產(chǎn)的研究分析均基于歷史公開信息；資產(chǎn)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；數(shù)據(jù)結(jié)果受統(tǒng)計(jì)口徑與計(jì)算方法的影響，結(jié)果可能存在誤差。