>> 東吳證券-金工定期報告：信息分布均勻度UID選股因子績效月報20250331-250403
| 上傳日期： |
2025/4/3 |
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| 575KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
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作者： |
高子劍,龐格致 |
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無限制-登錄即可下載 |
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信息分布均勻度UID因子多空對沖績效（全市場）：2014年1月至2025年3月，信息分布均勻度UID因子在全體A股中，10分組多空對沖的年化收益率為26.80%，年化波動為10.00%，信息比率為2.68，月度勝率為79.10%，月度最大回撤為6.05%。
3月份信息分布均勻度UID因子收益統(tǒng)計：在全體A股中，10分組多頭組合的收益率為1.48%，10分組空頭組合的收益率為-2.52%，10分組多空對沖的收益率為4.00%。
信息分布均勻度UID因子選股模型簡介：利用個股分鐘數(shù)據(jù)，在計算每日高頻波動率的基礎上，構(gòu)建信息分布均勻度UID因子，選股效果大幅優(yōu)于傳統(tǒng)波動率因子。在剔除了市場常用風格和行業(yè)的干擾后，純凈UID因子仍然具備不錯的選股能力，其年化ICIR仍可達到-3.17。
風險提示：模型所有統(tǒng)計結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，未來市場可能發(fā)生重大變化；單因子的收益可能存在較大波動，實際應用需結(jié)合資金管理、風險控制等方法；模型測算可能存在相對誤差，不構(gòu)成實際投資建議。
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