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招商證券-大成深證100ETF投資價值分析:把握新質(zhì)生產(chǎn)力機(jī)遇,掘金深市核心資產(chǎn)-250410
上傳日期:
2025/4/10
大小:
1448KB
格式:
pdf 共17頁
來源:
招商證券
評級:
--
作者:
任瞳
,
楊航
,
劉凱
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
2023年以來,政府持續(xù)加大對新質(zhì)生產(chǎn)力的重視程度,相關(guān)政策制度不斷完善。深圳證券市場匯聚了眾多高科技創(chuàng)新企業(yè),研發(fā)投入連年增長,高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢顯著。從市值和成長價值風(fēng)格來看,深證100指數(shù)(399330.SZ)具有明顯的大盤成長屬性,契合當(dāng)前市場風(fēng)格投資需求。大成深證100ETF(159216.OF)緊密跟蹤該指數(shù),費(fèi)率低廉,值得投資者關(guān)注。
中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正處于關(guān)鍵時期,亟需從要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動,實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長?!靶沦|(zhì)生產(chǎn)力”應(yīng)運(yùn)而生,并得到政府高度重視和政策大力扶持。深市匯聚眾多創(chuàng)新企業(yè),研發(fā)投入持續(xù)增長。深證100指數(shù)成分股聚焦TMT、高端制造和消費(fèi)等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,展現(xiàn)出長期發(fā)展?jié)摿?,契合中國?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展方向。
從大小盤風(fēng)格來看,盈利能力和估值角度上看大盤風(fēng)格更具優(yōu)勢。從價值成長風(fēng)格來看,當(dāng)前成長價值風(fēng)格輪動模型建議超配成長風(fēng)格。深證100指數(shù)(399330.SZ)大市值特征和成長屬性明顯,契合當(dāng)下市場風(fēng)格的投資需求。
深證100指數(shù)(399330.SZ)是反映深市核心優(yōu)質(zhì)上市公司表現(xiàn)的深市旗艦產(chǎn)品指數(shù)。在市值方面,該指數(shù)偏向大市值風(fēng)格,100只成分股中,總市值在2000億元以上的權(quán)重占比44.61%;在行業(yè)分布方面,成分股中電子和電力設(shè)備及新能源行業(yè)權(quán)重占比較高,權(quán)重占比均達(dá)到15%以上。
深證100指數(shù)(399330.SZ)長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異,牛市行情爆發(fā)力強(qiáng)。從長期收益來看,近十年,深證100指數(shù)的總收益為29.34%,高于滬深300指數(shù)( 10.01%)、上證50指數(shù)( 3.26%)、中證500指數(shù)(10.05%)以及深證成指(-4.63%)。從彈性來看,深證100指數(shù)在牛市區(qū)間往往表現(xiàn)出較大的彈性,爆發(fā)性十足。
深證100指數(shù)(399330.SZ)成長性強(qiáng),盈利能力穩(wěn)定增長。指數(shù)近3年?duì)I業(yè)收入均保持同比正增長,并且預(yù)計(jì)在2024年、2025年和2026年繼續(xù)保持營業(yè)收入正增長。此外,預(yù)測指數(shù)歸母凈利潤增速分別為4.75%、25.52%和16.34%,每股收益同比增速為2.57%、28.9%和16.34%。
大成深證100ETF(159216.OF)是大成基金2025年3月17日發(fā)行的一只被動指數(shù)型基金。產(chǎn)品緊密跟蹤深證100指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化,管理費(fèi)率為0.15%/年,托管費(fèi)率為0.05%/年,費(fèi)率低廉,值得投資者關(guān)注。該基金的基金經(jīng)理為劉淼女士。現(xiàn)管理大成中證A50ETF和大成中證紅利A等多只基金,合計(jì)規(guī)模195億元,具有豐富的產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告僅作為投資參考,基金產(chǎn)品過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議,新發(fā)基金無歷史業(yè)績可參考。
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