>> 太平洋證券-金工ETF點評：寬基ETF單日凈流出25.13億元；黃金、港股高股息ETF可關(guān)注-250414
| 上傳日期： |
2025/4/15 |
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| 1279KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉曉鋒 |
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一、資金流向
寬基ETF：寬基ETF單日凈流出25.13億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：上證50ETF（+12.18億元）、中證A500ETF龍頭（+2.45億元）、滬深300ETF華夏（+2.29億元）；
單日資金凈流出TOP3：科創(chuàng)50ETF（-11.79億元）、滬深300ETF易方達（-5.99億元）、科創(chuàng)板50ETF（-3.83億元）。
行業(yè)主題ETF：行業(yè)主題ETF單日凈流出12.63億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：軍工ETF（+4.24億元）、酒ETF（+1.41億元）、醫(yī)藥ETF（+1.40億元）；
單日資金凈流出TOP3：半導(dǎo)體ETF（-5.75億元）、科創(chuàng)芯片ETF（-2.40億元）、房地產(chǎn)ETF（-1.79億元）。
風(fēng)格策略ETF：風(fēng)格策略ETF單日凈流入1.00億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：紅利國企ETF（+0.80億元）、紅利低波50ETF（+0.55億元）、紅利低波100ETF（+0.36億元）；
單日資金凈流出TOP3：紅利ETF易方達（-0.47億元）、中證紅利ETF（-0.40億元）、價值100ETF（-0.25億元）。
跨境ETF：跨境ETF單日凈流出1.12億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：港股創(chuàng)新藥ETF（+1.62億元）、標(biāo)普500ETF（+0.91億元）、港股科技50ETF（+0.78億元）；
單日資金凈流出TOP3：恒生科技ETF易方達（-2.08億元）、香港證券ETF（-1.84億元）、恒生指數(shù)ETF（-1.76億元）。
二、行業(yè)擁擠度監(jiān)測
通過構(gòu)建行業(yè)擁擠度監(jiān)測模型，對申萬一級行業(yè)指數(shù)的擁擠度進行每日監(jiān)測，前一交易日農(nóng)林牧漁、美容護理、商貿(mào)零售靠前，相比較而言，建筑裝飾、通信、煤炭、電力設(shè)備的擁擠度水平較低，建議關(guān)注。此外，電子單日擁擠度變動較大。從主力資金流動來看，前一交易日主力資金流入電子、銀行、通信，流出農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售、食品飲料。近三個交易日主力資金增配電子、國防軍工、銀行，減配農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、商貿(mào)零售。
三、ETF產(chǎn)品關(guān)注信號
根據(jù)溢價率Z-score模型搭建相關(guān)ETF產(chǎn)品篩選信號模型，通過滾動測算提供存在潛在套利機會的標(biāo)的，此外需警惕標(biāo)的回調(diào)風(fēng)險。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開歷史數(shù)據(jù)，建議關(guān)注的行業(yè)指數(shù)與ETF產(chǎn)品基于構(gòu)建的量化模型，僅供大家參考閱讀，不構(gòu)成任何投資建議。
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