>> 國泰君安期貨-國債期貨：方向暫不明，區(qū)間震蕩仍延續(xù)，宜正套觀望-250424
| 上傳日期： |
2025/4/24 |
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| 573KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
虞堪,林致遠 |
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【基本面跟蹤】
4月23日，國債期貨收盤全線下跌，30年期主力合約跌0.40%，10年期主力合約跌0.17%，5年期主力合約跌0.13%，2年期主力合約跌0.04%。
國債期貨指數(shù)為0.44。量價因子看多，基本面因子看多。無杠桿下，策略近20日累加收益為0.72%，近60日累加收益為-0.83%，近120日累加收益為0.18%，近240日累加收益為0.95%。
權益市場方面，市場全天高開后震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，滬指跌0.1%，深成指漲0.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.07%。盤面上，市場熱點快速輪動，個股漲多跌少，全市場超3100只個股上漲。
資金方面，隔夜shibor報1.6260%，較前一交易日下跌8.3bp，7天shibor報1.6440%，較前一交易日下跌2.6bp；14天shibor報1.7720%，較前一交易日下跌2.8bp；1個月shibor報1.7490%，較前一交易日下跌0.5bp。
2年期活躍CTD券為240024.IB，IRR為2.43%，5年期活躍CTD券為240014.IB，IRR為2.33%，10年期活躍CTD券為240025.IB，IRR為2.34%，30年期活躍CTD券為200012.IB，IRR為2.12%，目前R007約1.7244%。
貨幣市場方面，4月23日銀行間質押式回購市場共成交20億元，增加2.15%。其中，隔夜收于1.55%，較前一交易日上漲5bp，7天收于1.65%，與上一交易日持平；中期方面，14天收于1.78%，較前一交易日下跌2bp；長期方面，1個月收于1.71%，較前一交易日下跌7bp。
現(xiàn)券方面：國債收益率曲線上行1.05-2.00BP（2Y期上行1.49BP至1.47%；5Y期上行1.66BP至1.53%；10Y期上行1.05BP至1.66%；30Y期上行2.00BP至1.93%。信用債收益率曲線漲跌不一（評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M期上行5.00BP至1.85%；1Y期上行1.00BP至1.84%；3Y期下移0.50BP至1.86%；5Y期下移10.00BP至2.08%。
分機構類型凈多頭持倉日度變化：私募減少3.85%；外資減少6.08%，理財子減少4.36%；周度變化：私募減少2.34%；外資減少6.72%，理財子減少4.92%。
【宏觀及行業(yè)新聞】
4月23日央行開展1080億元7天逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。
【趨勢強度】
國債期貨趨勢強度：0。
注：趨勢強度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強弱程度分類如下：弱、偏弱、中性、偏強、強，-2表示最看空，2表示最看多。
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