>> 華安證券-風格輪動月報202506：6月看好小盤成長風格-250604
| 上傳日期： |
2025/6/4 |
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| 682KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
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作者： |
嚴佳煒 |
| 下載權限： |
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觀點回顧：5月大小盤輪動超額2.1%，價值成長輪動超額收益-1.7%
2025年5月，風格輪動模型看多小盤成長風格。本月大小盤輪動組合相對風格等權基準的超額收益為2.1%；價值成長輪動組合相對風格等權基準的超額收益為-1.7%。
最新觀點：6月建議配置小盤成長風格
6月模型判斷風格為小盤成長：其中，宏觀經(jīng)濟和微觀特征指向小盤風格，而市場狀態(tài)模型看好大盤。價值成長維度，微觀特征看好價值風格，而宏觀經(jīng)濟和市場狀態(tài)均指向成長風格，總體得分較為接近。
風險提示
本報告基于歷史個股數(shù)據(jù)進行測試，歷史回測結果不代表未來收益。未來市場風格可能切換，Alpha因子可能失效，本文內容僅供參考
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