>> 金元證券-電子行業(yè)周度點評報告：英偉達B30中國特供芯亮相，H20六折定價卡位國產(chǎn)芯片-250607
| 上傳日期： |
2025/6/7 |
大?。?/td>
| 1086KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
金元證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王炤杰 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
全行業(yè)：本周（2025.06.02-2025.06.06）上證指數(shù)上漲1.13%，深證成指上漲1.42%，滬深300指數(shù)上漲0.88%，申萬電子版塊上漲3.60%，電子行業(yè)在全行業(yè)中的漲跌幅排名為3/31。板塊個股漲幅前五名分別為：生益電子、瑞可達、華體科技、大為股份、寶明科技；跌幅前五名分別為：ST宇順、飛凱材料、旭光電子、西隴科學、商絡(luò)電子。
電子行業(yè)：本周（2025.06.02-2025.06.06）國內(nèi)電子行業(yè)整體呈現(xiàn)普遍上漲趨勢。元件板塊表現(xiàn)最強勁，上漲7.46%，主要受到印刷電路板上漲9.89%和半導(dǎo)體設(shè)備上漲3.31%的帶動，被動元件小幅上漲0.91%。其他電子板塊上漲4.43%，三級子行業(yè)同步走強。消費電子板塊上漲3.65%，其中品牌消費電子上漲3.95%，消費電子零部件及組裝上漲1.50%。半導(dǎo)體板塊整體上漲3.25%，其下數(shù)字芯片設(shè)計、模擬芯片設(shè)計和集成電路封測分別上漲4.13%、3.73%和2.34%，分立器件和半導(dǎo)體材料分別上漲1.34%和0.73%。光學光電子板塊上漲2.33%，其中光學元件上漲2.74%，LED上漲2.39%，面板上漲2.15%。電子化學品板塊上漲1.53%。
行業(yè)要聞
◆綠通科技擬跨界收購控股大摩半導(dǎo)體
◆玄戒芯片會持續(xù)迭代，并逐步覆蓋小米高端產(chǎn)品線
◆博通推出新型數(shù)據(jù)中心交換機芯片
◆英偉達推出B30芯片，定制應(yīng)對出口管制以穩(wěn)固中國AI市場
◆ AMD再出手并購Brium，發(fā)力AI生態(tài)挑戰(zhàn)英偉達主導(dǎo)地位
公司動態(tài)：
◆久之洋：2024年年度權(quán)益分派實施公告
◆茂萊光學：2024年年度權(quán)益分派實施公告
◆藍特光學：2024年年度權(quán)益分派實施公告
◆伊戈爾：關(guān)于調(diào)整股權(quán)激勵計劃股票期權(quán)行權(quán)價格的公告
◆歌爾股份：關(guān)于2023年股票期權(quán)激勵計劃預(yù)留授予部分第一個行權(quán)期行權(quán)條件成就的公告
投資建議：我們認為，英偉達B30與H20的技術(shù)妥協(xié)與市場策略維持了英偉達的市場份額，也倒逼中國加速芯片自主創(chuàng)新，其中華為昇騰等國產(chǎn)芯片已在部分性能指標實現(xiàn)反超。這場圍繞算力主導(dǎo)權(quán)的博弈，正在重塑全球科技產(chǎn)業(yè)鏈格局，為觀察未來產(chǎn)業(yè)變革提供了關(guān)鍵視角。建議關(guān)注,國產(chǎn)替代核心標的寒武紀、海光信息，算力租賃、零碳智算核心標的盈峰環(huán)境。
風險提示：美國出口管制政策變動、國產(chǎn)替代進展不及預(yù)期、算力基礎(chǔ)建設(shè)不及預(yù)期等風險。
|
|
