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>> 國泰海通證券-ETF基金跟蹤周報(bào)(2025年第22期)-250618
上傳日期:   2025/6/18 大?。?/td>   767KB
格式:   xlsx 來源:   國泰海通證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   東春鳴
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核心結(jié)論
  1.熱點(diǎn)梳理:1.資金繼續(xù)買入債券板塊超130億元,大幅減配A股、QDII類產(chǎn)品合計(jì)近200億元;A股寬基類產(chǎn)品資金有所分化,其中中證A500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指類產(chǎn)品受減配居前,資金增配科創(chuàng)50產(chǎn)品23億元;半導(dǎo)體、酒、軍工、稀土相關(guān)板塊受資金青睞,合計(jì)買入近50億元。2.產(chǎn)品業(yè)績方面,標(biāo)普油氣、創(chuàng)新藥板塊產(chǎn)品多數(shù)漲幅居前;消費(fèi)、AI等板塊跌幅較大。3.上周有2只產(chǎn)品申報(bào)。嘉實(shí)基金、鵬華基金分別申報(bào)恒生消費(fèi)、國證港股通創(chuàng)新藥ETF。
  2. ETF管理人規(guī)模排名:華夏基金、易方達(dá)基金依然占據(jù)非貨ETF管理規(guī)模排名前二;寬基ETF方面,華夏基金位列第一,管理規(guī)模達(dá)到了5511.39億元;行業(yè)ETF方面,華夏基金、易方達(dá)基金占據(jù)前兩位,管理規(guī)模分別為1303億元、1171.38億元。
  3.管理人規(guī)模集中度:2023年二季度后,ETF頭部管理人集中度整體呈向上趨勢(shì),2024年10月后持續(xù)高位回落,截至2025年06月13日,前10大管理人規(guī)模集中度較前一周繼續(xù)回落,至80.40%。
  4. ETF產(chǎn)品業(yè)績:2025年06月09日至2025年06月13日,市場(chǎng)高位震蕩,上證指數(shù)累計(jì)下跌0.25%;標(biāo)普油氣、創(chuàng)新藥板塊產(chǎn)品多數(shù)漲幅居前,其中富國標(biāo)普油氣ETF漲超12%、工銀瑞信港股通創(chuàng)新藥ETF漲超10%;消費(fèi)、AI等板塊跌幅較大。
  5.規(guī)模較大的ETF產(chǎn)品:目前全市場(chǎng)ETF總規(guī)模4.15萬億元,其中有6只規(guī)模突破千億元大關(guān),與上周數(shù)量持平,其中華泰柏瑞滬深300ETF(510300)、易方達(dá)滬深300ETF(510310)和華夏300ETF(510330)規(guī)模占據(jù)全市場(chǎng)前三,產(chǎn)品規(guī)模分別為3781.55億元、2619.63億元、1933.40億元。除此之外,嘉實(shí)300、華夏50、南方500ETF規(guī)模均超1000億元。
  6.資金繼續(xù)買入債券板塊超130億元,大幅減配A股、QDII類產(chǎn)品合計(jì)近200億元;A股寬基類產(chǎn)品資金有所分化,其中中證A500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指類產(chǎn)品受減配居前,資金增配科創(chuàng)50產(chǎn)品23億元;半導(dǎo)體、酒、軍工、稀土相關(guān)板塊受資金青睞,合計(jì)買入近50億元:觀察近一周的板塊資金流可以看到,大類資產(chǎn)方面,資金繼續(xù)買入債券板塊超130億元,大幅減配A股、QDII類產(chǎn)品合計(jì)近200億元;A股寬基類產(chǎn)品資金有所分化,其中中證A500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指類產(chǎn)品受減配居前,合計(jì)減配近100億元,資金增配科創(chuàng)50產(chǎn)品23億元;行業(yè)主題方面,半導(dǎo)體、酒、軍工、稀土相關(guān)板塊受資金青睞,合計(jì)買入近50億元,信息技術(shù)、生物醫(yī)藥板塊產(chǎn)品資金流出居前。
  7.周度ETF產(chǎn)品申報(bào)情況:上周有2只產(chǎn)品申報(bào)。其中嘉實(shí)基金、鵬華基金分別申報(bào)恒生消費(fèi)、國證港股通創(chuàng)新藥ETF。
  8.風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算,對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn),也不能保證未來的可持續(xù)性,亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù),不涉及對(duì)基金產(chǎn)品的推薦,亦不涉及對(duì)任何指數(shù)樣本股的推薦。
 
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