>> 中原證券-2025年下半年十大金股組合-250620
| 上傳日期： |
2025/6/20 |
大小： |
609KB |
| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
中原證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
劉智 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點(diǎn)：
2025年下半年策略觀點(diǎn)。
2025年下半年行業(yè)配置建議可以關(guān)注三條主線。
一、科技自主可控：把握新一輪增長(zhǎng)機(jī)遇。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)政治格局下，科技自主可控的重要性日益凸顯。從行業(yè)基本面看，通信、電子、計(jì)算機(jī)、機(jī)械等行業(yè)正處于主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存階段，且隨著新一輪資本開支的啟動(dòng)，行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁。特別是以人工智能產(chǎn)業(yè)為代表的新興領(lǐng)域，隨著DeepSeek等技術(shù)的推動(dòng)，對(duì)軟件和硬件的需求持續(xù)增長(zhǎng)，從智能芯片到云計(jì)算平臺(tái)，從大數(shù)據(jù)分析到人工智能算法，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈加速升級(jí)，有望形成長(zhǎng)期投資賽道，需合理把握投資節(jié)奏，精選性價(jià)比較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
二、提振內(nèi)需消費(fèi)：政策支持下的投資機(jī)會(huì)。2025年下半年，政策層面或?qū)⒗^續(xù)出臺(tái)一系列支持內(nèi)需消費(fèi)的措施，旨在刺激消費(fèi)增長(zhǎng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。從行業(yè)景氣度和估值角度來(lái)看，食品飲料、家電和醫(yī)藥等行業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下更具投資價(jià)值。
三、紅利資產(chǎn)：防御與價(jià)值的雙重選擇。一方面，在中國(guó)特色估值體系的推動(dòng)下，央企和國(guó)企的內(nèi)在價(jià)值被重新審視；另一方面，隨著央企市值管理的優(yōu)化，企業(yè)更加注重股東回報(bào)，進(jìn)一步提升了以國(guó)企央企為主的紅利資產(chǎn)吸引力。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于復(fù)蘇初期、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)存在反復(fù)波動(dòng)的情況下，紅利資產(chǎn)作為防守與價(jià)值的雙重選擇。
綜上所述，2025年下半年的行業(yè)配置建議重點(diǎn)關(guān)注科技自主可控、內(nèi)需消費(fèi)和紅利資產(chǎn)三條主線。
2025年下半年十大金股組合標(biāo)的推薦
基于對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)和行業(yè)的研判，我們推薦的2025年下半年十大金股組合標(biāo)的：603659.SH璞泰來(lái)、000893.SZ亞鉀國(guó)際、300791.SZ仙樂(lè)健康、002624.SZ完美世界、600760.SH中航沈飛、002837.SZ英維克、600900.SH長(zhǎng)江電力、603986.SH兆易創(chuàng)新、002594.SZ比亞迪、300502.SZ新易盛。
風(fēng)險(xiǎn)提示：(1)大盤走勢(shì)表現(xiàn)不及預(yù)期；(2)公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期；(3)過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)；(4)本組合所依據(jù)的市場(chǎng)預(yù)期與市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行情況不一致的風(fēng)險(xiǎn)；(5)本組合所依據(jù)的市場(chǎng)預(yù)期以年為運(yùn)行周期；（6）不排除本組合內(nèi)個(gè)股股價(jià)發(fā)生大幅波動(dòng)。
|
|
