>> 國泰君安期貨-Alpha市場觀察報告-250620
| 上傳日期： |
2025/6/23 |
大小： |
1059KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
馮俊凱 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本周（2025/6/16-2025/6/20）：
1、【指數(shù)收益】
本周股票市場各指數(shù)整體下跌，各大指數(shù)收益分別為：上證50 -0.10%；滬深300 -0.45%；中證500 -1.75%；中證1000 -1.74%；國證2000 -1.84%；創(chuàng)業(yè)板指-1.66%。
2、【市場動態(tài)】
本周市場基差貼水整體收斂，06合約到期，整體不利于中性策略持倉。本周成交量與上周相比大幅下降，日均成交量在1.19萬億左右，整體利好高頻量價類策略。
3、【因子概況】
從風(fēng)格因子來看，本周市場市值風(fēng)格因子小市值略占優(yōu)，波動率因子、beta因子小幅上漲。從基本面因子來看，估值因子、分紅因子、成長因子小幅上漲，杠桿因子小幅下跌。量價方面，本周反轉(zhuǎn)因子、流動性因子小幅下跌，動量因子大幅下跌。綜合來看，本周Alpha整體略偏樂觀。
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