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>> 開源證券-投資策略專題:深??萍肌灤┫掳肽甑膹?qiáng)主題機(jī)會(huì)-250705
上傳日期:   2025/7/5 大小:   1343KB
格式:   pdf  共11頁 來源:   開源證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   韋冀星
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深海科技是“底線思維”下政策確定性的交集
  “集中精力辦好自己的事”和“底線思維”是本輪政策應(yīng)對(duì)“外部沖擊”的核心思路,而“深??萍肌闭恰暗拙€思維”下政策確定性的交集。
  什么是“底線思維”?假設(shè)對(duì)美出口全面歸零,對(duì)應(yīng)的,我們需要有類似級(jí)別的對(duì)沖,這對(duì)沖可以由三個(gè)維度提供:(1)國內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需以及財(cái)政刺激等政策;(2)科技創(chuàng)新下的全要素生產(chǎn)力提振、(3)對(duì)其他國家的出口和出海。而這三個(gè)維度其實(shí)就是“辦好自己的事”,它們也剛好就對(duì)應(yīng)了接下來確定性最高的方向。而在今年政府工作報(bào)告當(dāng)中被首次提及的“深??萍肌?,正是這三大確定性的交集。在當(dāng)前外部不確定性持續(xù)較高的當(dāng)下,通過“深海科技”走出一條具有中國特色的向海圖強(qiáng)之路,是“底線思維”的政策思路下確定性最高的政策公約數(shù)。
  深??萍嫉奶岢鲞M(jìn)一步夯實(shí)海洋經(jīng)濟(jì)的政策地位
  政策層面在提出“海洋經(jīng)濟(jì)”之后進(jìn)一步引入“深??萍肌备拍?,體現(xiàn)出對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的持續(xù)關(guān)注,并逐步明確了未來發(fā)展的著力方向。作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分,深??萍颊找娉蔀橥苿?dòng)海洋經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵力量,從邊緣補(bǔ)充型產(chǎn)業(yè)躍升為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心組成部分,標(biāo)志著我國海洋經(jīng)濟(jì)進(jìn)入第二輪頂層設(shè)計(jì)階段。由于內(nèi)陸城鎮(zhèn)化空間趨于飽和,國家在資源配置上正加快向海洋拓展,深海資源開發(fā)成為新的增長支點(diǎn)與戰(zhàn)略拓展方向。
  從政策體系來看,深??萍家研纬蓢遗c地方雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展格局。值得關(guān)注的是,深海科技不僅已被納入“新質(zhì)生產(chǎn)力”范疇,其科技密集度、資本密集度與技術(shù)自主可控屬性,亦契合當(dāng)前制造業(yè)升級(jí)與高端裝備國產(chǎn)替代的大趨勢。結(jié)合當(dāng)前政策邏輯與產(chǎn)業(yè)趨勢,深海科技有望在“十五五”規(guī)劃中進(jìn)一步被提級(jí)為戰(zhàn)略性重點(diǎn)領(lǐng)域,成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革中的頂層驅(qū)動(dòng)因素。
  深??萍籍a(chǎn)業(yè)鏈——“三深”技術(shù),和產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游
  深??萍籍a(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)復(fù)雜的跨學(xué)科體系,其核心技術(shù)體系為“三深”技術(shù),即深潛(利用運(yùn)載工具直接潛入深海作業(yè))、深鉆(從海底向下鉆探取樣研究)和深網(wǎng)(在海底部署由光電纜、傳感器構(gòu)成的探測網(wǎng)絡(luò))。
  深??萍籍a(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料與零部件、能源與動(dòng)力系統(tǒng),深海作業(yè)要求原材料具備耐高壓性、耐腐蝕性,要求零部件高精度、抗干擾;
  深??萍籍a(chǎn)業(yè)鏈中游是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心環(huán)節(jié),是“裝備+系統(tǒng)+部署能力”的工業(yè)化組合,具有較高的技術(shù)壁壘,涵蓋了深海探測、裝備制造、工程建設(shè)、系統(tǒng)集成等多環(huán)節(jié);
  深??萍籍a(chǎn)業(yè)鏈下游包括深海資源開發(fā)、深海能源利用、海洋觀測、深海數(shù)智化、國防與安全等。其中,深海油氣開發(fā)是深海產(chǎn)業(yè)鏈最成熟的先導(dǎo)領(lǐng)域,深海國防產(chǎn)業(yè)鏈也相對(duì)成熟。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:政策超預(yù)期變動(dòng);產(chǎn)業(yè)發(fā)展和政策出臺(tái)及落地不及預(yù)期。
  
  
 
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