>> 招商期貨-私募策略跟蹤周報：私募周Beta和Alpha雙豐收，后市關注成分股占比較高產(chǎn)品-250715
| 上傳日期： |
2025/7/16 |
大?。?/td>
| 3699KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
趙嘉瑜 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
總體情況
策略概況
截至2025-07-11，本周4類私募指增策略均為正收益；本周超過25%的股票中性策略基金收益率為正，周收益率75%分位數(shù)為0.02%；本周4類周期標簽維度中性策略收益率中位數(shù)均為負，持有型Alpha中性表現(xiàn)較好；超過50%期權(quán)策略池基金收益率為正，偏買權(quán)型策略收益率表現(xiàn)相對較好，在75%分位數(shù)收益率為0.54%。從細分策略月度表現(xiàn)來看，截至2025-07-11，表現(xiàn)最好的三類細分策略為中證1000指增（+3.89%）、中證500指增（+3.09%）、滬深300指增（+3.00%）；表現(xiàn)最差的三類細分策略為300中性（-0.17%）、期權(quán)多策略（-0.07%）、1000中性（-0.02%）。總體而言，私募基金的“Beta+Alpha”雙豐收是市場結(jié)構(gòu)性上漲與主動管理能力共同作用的結(jié)果。后市，隨著市場風格切換與業(yè)績驗證需求上升，成分股可能表現(xiàn)更強。組合子層結(jié)構(gòu)上可以優(yōu)化為增配紅利資產(chǎn)占比高，大盤避險或增配成分股占比高，因子超額敞口較小的產(chǎn)品。
風險提示：因子失效，模型失效，市場主流策略偏移；私募基金業(yè)績來源可能存在一定的誤差或延遲，請投資者謹慎參考。
|
|
