>> 長江證券-主動量化產(chǎn)品周報(二)：攻守兼?zhèn)浼t利組合超額擴(kuò)大-250721
| 上傳日期： |
2025/7/21 |
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| 1033KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
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作者： |
覃川桃,蔡文捷,冷旭晟 |
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自2023年7月以來，長江金工團(tuán)隊先后推出紅利精選策略、行業(yè)高勝率策略等多款主動量化產(chǎn)品，為投資者跟蹤市場熱點、精選行業(yè)個股提供另類視角和投資選擇。為了更好地洞悉策略表現(xiàn)和市場動態(tài)，特推出主動量化產(chǎn)品周報，跟蹤內(nèi)容包括但不限于主動量化策略表現(xiàn)追蹤，包括新策略發(fā)布及現(xiàn)有策略收益表現(xiàn)情況。
策略跟蹤：攻守兼?zhèn)浼t利50組合相較于中證紅利全收益指數(shù)超額擴(kuò)大
紅利：本周雙創(chuàng)板塊走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)綜指周度漲幅均超3%，此外，小微盤表現(xiàn)活躍，持續(xù)跑贏全A，而防御屬性相對較強(qiáng)的紅利資產(chǎn)略有回調(diào)。紅利內(nèi)細(xì)分板塊來看，紅利質(zhì)量系列指數(shù)收益表現(xiàn)更為亮眼，平均漲幅約0.88%，相較純粹紅利資產(chǎn)超額顯著。策略表現(xiàn)上，本周央國企高分紅30組合和攻守兼?zhèn)浼t利50組合均跑贏中證紅利全收益指數(shù)，超額分別約0.11%和0.85%。
電子：從市場表現(xiàn)來看，本周A股內(nèi)行業(yè)分化加劇，創(chuàng)新藥、CPO概念帶動下醫(yī)療和通訊業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，周度漲幅分別達(dá)約3.97%和3.42%，領(lǐng)漲板塊，而上周較為活躍的金融地產(chǎn)板塊明顯回調(diào)。聚焦電子板塊內(nèi)部來看，印制電路板走出獨立行情，周度漲幅超過11%，大幅領(lǐng)先電子其他子賽道。策略表現(xiàn)上，本周電子增強(qiáng)兩組合表現(xiàn)相對平淡，盡管絕對收益均為正值，但均未能跑贏電子行業(yè)指數(shù)。拉長時間來看，2025年年初至今兩個組合相較于電子行業(yè)指數(shù)均保持正超額，電子均衡配置增強(qiáng)組合和電子板塊優(yōu)選增強(qiáng)組合超額分別約2.40%和5.83%。
風(fēng)險提示
1、數(shù)據(jù)均基于歷史統(tǒng)計不代表未來表現(xiàn)；
2、電子行業(yè)相關(guān)政策變化或帶來不確定性。
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