久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

國債期貨市場
　　（1）一周市場總結：
　　A股回暖壓制債市。周一股市偏強，疊加基金贖回費率將上調(diào)，債市承壓下跌，尤其超長端調(diào)整幅度較大。周二贖回憂慮繼續(xù)壓制市場情緒，疊加資金面收緊，國債期貨全線下跌。周三上午公布通脹數(shù)據(jù)走弱，對債市構成一定支撐，但午后在公募基金免稅政策取消小作文打擊下，債市跌幅擴大，中長端弱勢明顯。周四A股拉升壓制債市，而買斷式回購再次操作和央行重啟買債傳聞提振短端。
　?。?）策略表現(xiàn)：
　　期現(xiàn)策略：本周長端期貨表現(xiàn)強于現(xiàn)券，30年、10年、5年主力合約均為基差收窄、IRR抬升，說明期貨表現(xiàn)強于現(xiàn)券，期貨較現(xiàn)貨抗跌。
　　IRR策略：目前TL和TS主力存在較小的正套空間，30年和10年主力的非CTD券存在較大反套空間，其新券IRR最低分別約為-19%、-9%，但反套策略存在到期日較遠IRR不收斂和非CTD券IRR不收斂的風險，謹慎參與。
　　基差策略：目前5年、2年基差偏低，有一定均值回歸空間
　　跨期策略：目前2603合約流動性較差，不建議參與跨期策略。
　　跨品種策略：關注做陡。9月資金面有望保持平穩(wěn)寬松，支撐短端韌性，而長端面臨的股市走強、寬信用政策加碼的壓力更大，因此建議繼續(xù)關注多短端空長端的做陡策略。