>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，10月推薦-250928
| 上傳日期： |
2025/9/28 |
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| 852KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
韋冀星 |
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策略：雙輪驅(qū)動下，科技為先
堅定牛市信心，雙輪驅(qū)動下，科技為先，PPI交易為輔：AI+以及自主可控科技+反內(nèi)卷&PPI擴散方向+穩(wěn)定型紅利+黃金&軍工，關(guān)注業(yè)績期的Alpha以及南向資金加速活化下港股的掘金機會。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的10月行業(yè)多頭
基于行業(yè)動力學(xué)模型，10月行業(yè)組合為：煤炭，石油石化，國防軍工，家用電器，食品飲料，建筑材料，非銀金融，交通運輸，電力設(shè)備，醫(yī)藥生物。
非銀金融：國信證券（002736.SZ）
市場交易量持續(xù)走高，業(yè)績有望超預(yù)期，看好低估值龍頭券商機會。
傳媒：神州泰岳（300002.SZ）
新游戲《Stellar Sanctuary》《Next Agers》商業(yè)化測試步入尾聲，10月或加大買量，有望推動流水（排名）提升。
化工：利安?。?00596.SZ）抗老化助劑
“反內(nèi)卷”量價齊升，潤滑油添加劑大客戶導(dǎo)入順利放量。
機械：震?？萍迹?00953.SZ）
?。?）絲杠：公司絲杠進展迅速，受益機器人量產(chǎn)。（2）執(zhí)行器：絲杠、電機技術(shù)領(lǐng)先，并有望延展至減速器、結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域，具備執(zhí)行器整體解決方案的底層能力。
汽車：浙江仙通（603239.SH）
汽車密封條龍頭業(yè)績高增長，入股10%浩海星空機器人公司，未來將與浩海星空成立合資公司并由浙江仙通控股，切入機器人領(lǐng)域打開成長空間。
家用電器：石頭科技（688169.SH）
2025年Q2內(nèi)外銷延續(xù)高增、全球份額穩(wěn)固并拓展新市場，洗地機形成第二曲線。
有色鋼鐵：洛陽鉬業(yè)（603993.SH）
公司多品種業(yè)務(wù)均共振向上，其中銅、鈷業(yè)務(wù)漲價邏輯順暢，且后續(xù)銅板塊仍有可觀增量；公司黃金業(yè)務(wù)具備高成長性，有望形成以銅為核心轉(zhuǎn)變?yōu)殂~+金雙重驅(qū)動。
電子：華峰測控（688200.SH）
當(dāng)下下游市場工業(yè)、汽車芯片市場庫存已經(jīng)逐步見底，有望迎來新一輪周期上行；針對SoC的ST 8600正在下游客戶中進行驗證，有望助力公司長期發(fā)展。
中小盤：日聯(lián)科技（688531.SH）
國內(nèi)工業(yè)X射線檢測龍頭，正通過“內(nèi)生+外延”打造平臺型企業(yè)。內(nèi)生上，納米級開管射線源加快放量，切入高壁壘晶圓檢測市場；外延上，6月完成珠海九源收購。
電新：商貿(mào)零售：吉宏股份（002803.SZ）
“智能化優(yōu)勢+自有品牌發(fā)展+全球化”驅(qū)動雙主業(yè)高質(zhì)量成長。
風(fēng)險提示：政策超預(yù)期變動；全球流動性及地緣政治風(fēng)險；定價模型失效。
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