>> 興業(yè)證券-海外文獻推薦系列之一百七十七：西學(xué)東漸-251021
| 上傳日期： |
2025/10/21 |
大?。?/td>
| 2601KB |
| 格式： |
pdf 共49頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
鄭兆磊,陳子軒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
投資要點：
西學(xué)東漸，是指從明朝末年到近代，西方學(xué)術(shù)思想向中國傳播的歷史過程。在今天，西學(xué)東漸仍有其重要意義。我們通過大量的海外文獻閱讀，去粗取精，將我們認(rèn)為最有價值的量化投資研究呈現(xiàn)在您面前，以供投資參考。
作為西學(xué)東漸——海外文獻系列報告第一百七十七篇，本文推薦了Bin Li、Alberto G.Rossi、Xuemin (Sterling) Yan和Lingling Zheng于2025年發(fā)表的論文《MachineLearning from a “Universe” of Signals: The Role of Feature Engineering》。
本文主要闡述特征工程的重要性：作者首先以海量基本信號的“信號宇宙”作為輸入數(shù)據(jù)，構(gòu)建實時機器學(xué)習(xí)策略。這些策略的樣本外表現(xiàn)具有統(tǒng)計上顯著的經(jīng)濟意義和統(tǒng)計學(xué)意義。但在與過往研究的對比中發(fā)現(xiàn)，以精選信號集作為輸入指標(biāo)的研究相比，“信號宇宙”策略表現(xiàn)較弱。此外，基于每個信號過往表現(xiàn)的簡單遞歸排序策略也能構(gòu)建出具備更好樣本外表現(xiàn)的策略。因此，作者基于此論證了特征工程的關(guān)鍵作用。
風(fēng)險提示：文獻中的結(jié)果均由相應(yīng)作者通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險。
|
|
