>> 長江證券-2025年第45周計算機行業(yè)周報：關(guān)注太空算力產(chǎn)業(yè)投資機遇-251110
| 上傳日期： |
2025/11/11 |
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| 1355KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
宗建樹,陳耀文 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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上周復(fù)盤：計算機板塊震蕩回調(diào)
上周大盤震蕩調(diào)整，上證綜指圍繞4000點關(guān)口震蕩，周五報收3997.56點，整體上漲1.08%。計算機板塊震蕩回調(diào)，整體下跌2.59%，在長江一級行業(yè)中排名第32位，兩市成交額占比為7.47%，并購重組標(biāo)的活躍。
上周關(guān)鍵詞：Helios、國家數(shù)據(jù)要素綜合試驗區(qū)、Kimi-K2 Thinking
1.11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子計算機Helios，以加速企業(yè)采用并實現(xiàn)混合量子經(jīng)典計算。
2.11月6日，北京市發(fā)布了《關(guān)于建設(shè)數(shù)據(jù)要素綜合試驗區(qū)深化數(shù)據(jù)要素市場化配置改革的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）。11月7日，北京市人民政府新聞辦公室召開國家數(shù)據(jù)要素綜合試驗區(qū)（北京）新聞發(fā)布會，對《實施意見》進行解讀。
3.11月6日，月之暗面正式發(fā)布Kimi K2 Thinking模型，MoE架構(gòu)，總參1T，激活參數(shù)32B，上下文長度256K，主打思考Agent模型
重點推薦：太空算力
谷歌啟動“太陽捕手”計劃，關(guān)注太空算力產(chǎn)業(yè)進展
美國當(dāng)?shù)貢r間11月4日，谷歌宣布正式啟動Project Suncatcher“太陽捕手”計劃，探索發(fā)射搭載自研TPUAI芯片的人造衛(wèi)星，在太空中構(gòu)建可擴展的計算互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，充分利用遠(yuǎn)多于地球表面的空間太陽能。當(dāng)前，能源成為AI發(fā)展的重要瓶頸之一，太空算力憑借其特有優(yōu)勢成為中美布局的重要方向，有望成為未來算力的重要組成部分，從而帶動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。建議關(guān)注：1）衛(wèi)星制造商以及發(fā)射服務(wù)提供商；2）耐空間環(huán)境的算力硬件供應(yīng)商；3）太空算力運營商。
風(fēng)險提示
1、產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期；
2、技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期。
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