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>> 平安證券-基金雙周報(bào):ETF市場(chǎng)跟蹤報(bào)告-251123
上傳日期:   2025/11/24 大?。?/td>   3228KB
格式:   pdf  共25頁(yè) 來(lái)源:   平安證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   郭子睿,陳瑤,任書康
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
ETF市場(chǎng)回顧:
  收益表現(xiàn)與資金流向:截至11月21日,近兩周ETF產(chǎn)品整體下跌。國(guó)內(nèi)主要寬基ETF中,上證50跌幅最小,行業(yè)與主題產(chǎn)品中,消費(fèi)主題ETF跌幅最小。近兩周,國(guó)內(nèi)主要寬基ETF中,科創(chuàng)50、中證500、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000ETF資金凈流入額居前,11月21日主要寬基與科技主題ETF大幅凈流入。2)近兩周,周期、軍工、新能源ETF資金由凈流出轉(zhuǎn)為凈流入,科技、紅利、大制造其他ETF資金加速流入,醫(yī)藥、消費(fèi)、金融地產(chǎn)ETF資金流入速度放緩。債券ETF方面,可轉(zhuǎn)債ETF資金由凈流出轉(zhuǎn)為凈流入,國(guó)債ETF資金加速凈流入,信用債、短融、地方債ETF資金流入速度放緩,政金債ETF資金由凈流入轉(zhuǎn)為凈流出。
  產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分布:截至11月21日,近兩周市場(chǎng)新成立ETF共13只,發(fā)行份額合計(jì)58.28億份,其中12只為股票ETF,1只為QDII-ETF。相較24年末,各類ETF規(guī)模均有所上升,債券ETF、商品ETF、行業(yè)+紅利ETF、QDII-ETF和寬基ETF規(guī)模分別上升313.15%、204.80%、105.82%、52.50%、9.24%。
  分類型ETF跟蹤:
  科技主題ETF:跟蹤恒生科技的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前,跟蹤半導(dǎo)體材料設(shè)備的產(chǎn)品資金凈流出。
  紅利主題ETF:跟蹤恒生港股通高股息低波動(dòng)的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前,跟蹤A500紅利低波的產(chǎn)品資金凈流出。
  消費(fèi)主題ETF:跟蹤標(biāo)普500消費(fèi)精選指數(shù)的產(chǎn)品溢價(jià)率較高;跟蹤恒生消費(fèi)的ETF近兩周資金凈流入額居前,跟蹤中證旅游的產(chǎn)品資金凈流出。
  醫(yī)藥主題ETF:跟蹤港股通創(chuàng)新藥的ETF近兩周資金凈流入額居前,跟蹤中證中藥的產(chǎn)品資金凈流出。
  大制造主題ETF:跟蹤機(jī)器人指數(shù)的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前,跟蹤中證國(guó)防的產(chǎn)品資金凈流出。
  QDIIETF:跟蹤恒生科技的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前,跟蹤恒生指數(shù)的ETF產(chǎn)品資金凈流出。
  熱門主題ETF跟蹤:
  AI主題ETF:AI主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能、人工智能、CS人工智、SHS云計(jì)算、SHS互聯(lián)網(wǎng)、SHS人工智能50、恒生互聯(lián)網(wǎng)科技、云計(jì)算的產(chǎn)品,近兩周平均收益率為-7.70%,資金凈流入91.72億元。
  機(jī)器人主題ETF:機(jī)器人主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤機(jī)器人、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品,近兩周平均收益率為-7.30%,資金凈流入35.56億元。
  新能源主題ETF:新能源主題股票占比較高的產(chǎn)品分別為跟蹤新能源、內(nèi)地低碳、全指公用、創(chuàng)新能源、中證新能、CS新能車、新能源車、CS電池、綠色能源、綠色電力、新能源電池、新能電池的產(chǎn)品,近兩周平均收益率為-9.56%,資金凈流入17.60億元。
  中央?yún)R金、國(guó)新、誠(chéng)通持倉(cāng)ETF:截止2025年中,中央?yún)R金、國(guó)新、誠(chéng)通持倉(cāng)ETF規(guī)模共3913.36億份;近兩周資金凈流入334.21億元。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:1)本報(bào)告是基于公募基金歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的客觀分析,可能存在錯(cuò)漏導(dǎo)致結(jié)果偏差;2)基金產(chǎn)品過往的情況不代表未來(lái)表現(xiàn);3)本報(bào)告涉及的基金產(chǎn)品不構(gòu)成投資建議。
 
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