>> 西部證券-晨會紀(jì)要-260304
| 上傳日期： |
2026/3/4 |
大小： |
567KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
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【汽車】九號公司（689009.SH）首次覆蓋報告：智能筑基，多元綻放
預(yù)計25-27年歸母凈利潤17.9/24.2/32.0億，對應(yīng)pe18.0/13.8/10.7X，把握優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低估機(jī)會，首次覆蓋給予“買入”評級。
【汽車】敏實(shí)集團(tuán)（00425.HK）首次覆蓋報告：電池盒歐洲出海貢獻(xiàn)增量，機(jī)器人&液冷&低空布局可期
我們預(yù)計2025-2027年公司營收分別為261/301/348億元，同比+13%/+15%/+16%，歸母凈利潤27.2/32.3/37.3億元，同比+17%/+19%/+16%，對應(yīng)當(dāng)前PE16.7/14.0/12.1X。首次覆蓋，給予“買入”評級。
【食品飲料】IFBH（6603.HK）2025年報點(diǎn)評：主品牌維持增長，渠道開拓持續(xù)推進(jìn)
1）分銷商網(wǎng)絡(luò)由3個增至7個合作伙伴，Innococo與中糧、屈臣氏等訂立策略性合作協(xié)議，渠道開拓持續(xù)推進(jìn)。2）積極探索內(nèi)地OEM合作，推動精選產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)。3）2026年下半年計劃開設(shè)首家IF咖啡概念店，與消費(fèi)者近距離互動。我們預(yù)計公司26-27年歸母凈利潤為0.31/0.40億美元，目前股價對應(yīng)PE為13.5/10.5X，維持“增持”評級。
【計算機(jī)】四維圖新（002405.SZ）動態(tài)跟蹤點(diǎn)評：車企出海大勢所趨，數(shù)據(jù)合規(guī)業(yè)務(wù)增長可期
四維圖新（002405.SZ）動態(tài)跟蹤點(diǎn)評
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