>> 中泰證券-電力設(shè)備行業(yè)：歐盟《工業(yè)加速法案》草案發(fā)布，國內(nèi)氫氨醇戰(zhàn)略地位升級-260308
| 上傳日期： |
2026/3/8 |
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| 1933KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
曾彪,趙宇鵬,吳鵬 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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報告摘要
鋰電：1）歐盟委員會于4日發(fā)布《工業(yè)加速法案》；2）清陶能源3.5GWh固態(tài)電池生產(chǎn)線投運。推薦【寧德時代】【億緯鋰能】；材料建議關(guān)注【鼎勝新材】【天際股份】【華盛鋰電】【?？菩略础俊痉鹚芸萍肌俊径鹘莨煞荨俊炯卧萍肌俊局Z德股份】等；看好鋰電新技術(shù)方向固態(tài)電池的主題行情，建議關(guān)注【廈鎢新能】【宏工科技】【納科若爾】【國軒高科】【星源材質(zhì)】【容百科技】。
儲能：1）2月儲能采招：52.7GWh，電芯升至0.35元/Wh關(guān)口，大型集采再啟，均價顯著回升；2）華電12GWh儲能集采結(jié)果：電工時代/中車株洲所/特變電工/思源清能等7家中標(biāo)候選。大儲板塊，國內(nèi)儲能經(jīng)濟性反轉(zhuǎn)+海外持續(xù)高景氣，龍頭業(yè)績繼續(xù)加速釋放，標(biāo)的【陽光電源】【海博思創(chuàng)】【阿特斯】【上能電氣】【盛弘股份】【禾望電氣】【通潤裝備】【科華數(shù)據(jù)】等；戶儲板塊，近期中東沖突預(yù)期強化加強能源安全和能源獨立的意識認(rèn)知，帶動海外能源方式轉(zhuǎn)變；同時，澳洲、歐洲（英國/匈牙利/波蘭等）戶儲補貼政策加碼，以及烏克蘭、中東等戰(zhàn)爭地區(qū)的缺電剛性需求，多重因素驅(qū)動全球戶儲迎新一輪增，標(biāo)的【德業(yè)股份】【艾羅能源】【固德威】【錦浪科技】等。
電力設(shè)備：1）甘肅擬新增2條特高壓工程；2）擬新增1條內(nèi)蒙古—京津冀特高壓。建議關(guān)注特高壓標(biāo)的【許繼電氣】【平高電氣】【中國西電】【國電南瑞】；建議關(guān)注電力設(shè)備出口標(biāo)的【思源電氣】【海興電力】【三星醫(yī)療】【華明裝備】。
光伏：近期，T首批訂單有望落地，后續(xù)40GW節(jié)奏也在加快，且后續(xù)T有望再次走訪國內(nèi)供應(yīng)鏈。建議重視核心卡位龍頭1）設(shè)備：雙良股份/ST京機/邁為股份/連城數(shù)控/拉普拉斯；2）輔材：永臻股份/德邦科技/亞瑪頓/澤潤科技/聚和材料/帝科股份；3）制造：晶科能源/東方日升/華民股份等。美國太空軍首次參與作戰(zhàn)，商業(yè)航天軍備競賽緊迫度提升，重視國內(nèi)鏈核心環(huán)節(jié)龍頭：鈞達(dá)股份/電科藍(lán)天/明陽智能等。
風(fēng)電：本周，菲律賓能源部（DOE）已啟動第五輪綠色能源拍賣（3.3GW固定式海風(fēng)）；立陶宛、拉脫維亞與德國能源部長簽署意向書，計劃建設(shè)“波羅的海—德國電力鏈接”，計劃建設(shè)長達(dá)600公里的混合海底電纜；WindEurope最新預(yù)測2026-2030年歐洲海上風(fēng)電將新增34GW，年均裝機約6.8GW。國內(nèi)方面，江蘇新競配項目密集核準(zhǔn)。國內(nèi)海風(fēng)“十五五”裝機有望保持高增速，同時看好兩海打開成長空間。建議重點關(guān)注：1、充分受益于國內(nèi)外海風(fēng)需求釋放的海纜龍頭：【東方電纜】【中天科技】【亨通光電】等；塔筒單樁龍頭：【大金重工】【海力風(fēng)電】【泰勝風(fēng)能】【天順風(fēng)能】【潤邦股份】等；2、經(jīng)營拐點向上疊加出海打開成長空間的整機龍頭：【運達(dá)股份】【明陽智能】【金風(fēng)科技】等；3、具備強阿爾法的細(xì)分零部件龍頭，量價齊升彈性可期：【威力傳動】【德力佳】【新強聯(lián)】【金雷股份】【廣大特材】等。
氫氨醇：本周，國家能源局專題座談會以及兩會期間政府工作報告重點提及綠醇以及氫能發(fā)展，戰(zhàn)略高度前所未有。建議重點關(guān)注：【中國天楹】【嘉澤新能】【電投綠能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金風(fēng)科技】等。
風(fēng)險提示：裝機不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競爭加劇；研報使用的信息更新不及時風(fēng)險；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險等。
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