>> 開源證券-計算機行業(yè)周報-周觀點：政府工作報告首提“算電協(xié)同”，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機會-260315
| 上傳日期： |
2026/3/16 |
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| 786KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉逍遙 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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市場回顧：本周（2026.3.9-2026.3.13），滬深300指數(shù)上漲0.19%，計算機指數(shù)下跌0.92%。
周觀點：政府工作報告首提“算電協(xié)同”，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機會
?。?）政府工作報告首提“算電協(xié)同”，推動AI基礎(chǔ)設(shè)施綠色低碳轉(zhuǎn)型
3月5日，政府工作報告首次提及“算電協(xié)同”，提出實施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程，加強全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度，支持公共云發(fā)展。早在2025年7月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于2025年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項的通知》，首次將數(shù)據(jù)中心納入重點用能行業(yè)綠色電力消費監(jiān)測范圍，并明確國家樞紐節(jié)點新建數(shù)據(jù)中心綠電占比需達到80%的目標(biāo)?！八汶妳f(xié)同”的核心內(nèi)涵體現(xiàn)為兩個層面：一是“電支撐算”，即通過綠電直供、源網(wǎng)荷儲一體化等手段，為算力中心提供穩(wěn)定、低成本、零碳的電力保障；二是“算優(yōu)化電”，即利用AI算法和大數(shù)據(jù)分析預(yù)測新能源發(fā)電波動，實時調(diào)控算力負(fù)荷，使數(shù)據(jù)中心從單純的“用電大戶”轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏ο到y(tǒng)的“柔性調(diào)節(jié)資源”，通過虛擬電廠等形式參與電網(wǎng)調(diào)峰、調(diào)頻等輔助服務(wù)。
（2）數(shù)據(jù)中心對電力供給連續(xù)性和穩(wěn)定性提出高要求
數(shù)據(jù)中心對供電可靠性有著極端苛刻的要求，數(shù)據(jù)中心的負(fù)載具有毫秒級的波動特性，對供電質(zhì)量提出極高要求。任何電力中斷或質(zhì)量波動都可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失、服務(wù)中斷或設(shè)備損壞，造成重大經(jīng)濟損失和社會影響，要求綠電供應(yīng)必須解決可再生能源固有的間歇性和波動性問題，確保電力供給的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
（3）通過AI算法和大數(shù)據(jù)分析，形成電算協(xié)同自動化調(diào)度策略
融合氣象數(shù)據(jù)、負(fù)荷數(shù)據(jù)、電價數(shù)據(jù)的AI模型，能夠提前預(yù)測新能源出力和算力需求，指導(dǎo)算力任務(wù)在時間和空間上的優(yōu)化調(diào)度。技術(shù)核心從“預(yù)測”走向“決策”，通過強化學(xué)習(xí)自動生成調(diào)度策略，實現(xiàn)電算協(xié)同效益最大化。
投資建議
政府工作報告首提“算電協(xié)同”，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。其中，電力信息化及虛擬電廠：受益標(biāo)的國能日新、南網(wǎng)數(shù)字、南網(wǎng)科技、國網(wǎng)信通、遠(yuǎn)光軟件等；
算網(wǎng)協(xié)同：受益標(biāo)的豫能控股、金開新能、協(xié)鑫能科等；
算力一體化監(jiān)測調(diào)度：推薦中科曙光，受益標(biāo)的東方國信、并行科技、優(yōu)刻得、青云科技、首都在線、銅牛信息等。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟環(huán)境下行風(fēng)險；政策落地不及預(yù)期等。
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