>> 申萬宏源-金融產(chǎn)品每周見：剖析熱銷基因，互聯(lián)網(wǎng)平臺權(quán)益基金銷售模式拆解-260403
| 上傳日期： |
2026/4/3 |
大小： |
3686KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
奚佳誠，蔣辛，鄧虎 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的權(quán)益基金保有量在所有機構(gòu)中已排在較為領(lǐng)先的位置：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，螞蟻基金銷售平臺是目前權(quán)益基金保有量最大的基金銷售平臺，25年下半年權(quán)益基金保有量已超過萬億元，其非指數(shù)權(quán)益基金保有量也處于首位，保有規(guī)模超過了5300億元。天天基金、騰安基金、盈米基金的權(quán)益基金保有量也處于前列。
如何識別互聯(lián)網(wǎng)平臺上暢銷的基金產(chǎn)品？傳統(tǒng)平臺特點：實體網(wǎng)點+人工服務(wù)為主，高凈值客戶服務(wù)比重更大；互聯(lián)網(wǎng)平臺特點：以年輕客群及長尾客戶為主。因此，互聯(lián)網(wǎng)平臺暢銷的產(chǎn)品，大多戶數(shù)增長快速，且客戶的平均規(guī)模相對較小。
與2020年相比，2025年的互聯(lián)網(wǎng)平臺的銷售生態(tài)有何異同？1）相同點：受歡迎程度仍然很大程度上與短期業(yè)績強相關(guān)，短期業(yè)績依然是互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售火熱程度的重要影響因素；2）不同點：需求逐漸轉(zhuǎn)向多元化，熱門產(chǎn)品投資方向更加多元化，細分賽道產(chǎn)品顆粒度更細，業(yè)績表現(xiàn)差異度加大。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺是如何為用戶推薦權(quán)益基金的？以螞蟻、天天、騰訊為例：1）主界面先展示近期的熱點行情：跟隨近期熱點進行初步產(chǎn)品列示，再緊跟著熱點，在主界面稍后部分引出主題投資的產(chǎn)品推薦；2）主動權(quán)益基金排名：近一年收益率是核心指標，短期績優(yōu)產(chǎn)品自然獲得較高曝光度；3）定制風(fēng)格推薦：各家推薦邏輯大同小異，基本圍繞短期業(yè)績彈性和長期收益體驗兩個維度展開。建議不同類型權(quán)益基金產(chǎn)品發(fā)揮自身優(yōu)勢和潛在賣點，以互聯(lián)網(wǎng)平臺推薦邏輯為參考設(shè)計投資邏輯，能夠更好把握互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售機會
風(fēng)險提示及聲明：本報告對于基金產(chǎn)品的研究分析均基于歷史公開信息，可能受環(huán)境變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來，受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險。本報告僅對基金歷史業(yè)績進行分析，不代表對基金未來資產(chǎn)配置情況的預(yù)測；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦；投資者閱讀本報告時，應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受能力，充分理解歷史表現(xiàn)等綜合因素可能對基金產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生的影響；本報告內(nèi)容僅供參考，投資者需特別關(guān)注基金公司等官方披露的信息。
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