核心觀點(diǎn)
【新房成交】
3月新房成交面積環(huán)比由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比降幅較1-2月有所收窄。3月47城新房成交面積環(huán)比+84.8%，同比-4.2%，同比降幅較1-2月收窄17.6pct。1-3月累計(jì)同比-14.3%。
從各能級城市來看，3月一、二線城市新房成交同比降幅收窄，三四線城市同比由負(fù)轉(zhuǎn)正。1）一線城市：3月新房成交面積環(huán)比+96.2%，同比-4.8%，同比降幅較1-2月收窄21.5pct。具體來看，四個一線城市環(huán)比均提升，同比除廣州外均下滑，北京環(huán)比+85%、同比-27%，上海環(huán)比+98%、同比-0.3%，廣州環(huán)比+122%、同比+25%，深圳環(huán)比+36%、同比-40%。1-3月一線城市新房成交面積累計(jì)同比-17.0%，其中廣州同比4%，上海同比-10%，北京同比-25%，深圳同比-49%。2）二線城市：3月新房成交面積環(huán)比+113.9%，同比-9.4%，同比降幅較1-2月收窄20.4pct。其中杭州環(huán)比+126%、同比-19%，成都環(huán)比+54%、同比-34%。1-3月二線城市新房成交面積累計(jì)同比-20.5%。3）三四線城市：3月新房成交面積環(huán)比+62.1%，同比+1.0%，同比增速較1-2月提升14.8pct。其中東莞、嘉興、淮安、柳州、寶雞、遵義、莆田、泰安、蕪湖、池州、平?jīng)觥⑨橹?、云浮、海門、茂名同環(huán)比均正增長。1-3月三四線城市新房成交面積累計(jì)同比-7.7%。
【二手房成交】
3月二手房成交同比降幅擴(kuò)大。3月23城二手房成交面積環(huán)比+49.4%，同比-6.2%，同比降幅較1-2月擴(kuò)大2.7pct。1-3月累計(jì)同比-4.7%。
從各城市能級來看，3月僅一線城市二手房成交同比改善，二線、三四線城市同比均走弱。3月一、二、三四線城市二手房成交面積環(huán)比增速分別為67.5%、46.6%、25.1%，同比增速分別為-0.7%、-12.9%、2.3%，一線城市同比降幅較1-2月收窄5.9pct、二線城市同比降幅擴(kuò)大5.8pct、三四線城市同比增幅收窄10.9 pct。一線城市中，北京二手房成交面積同比-0.2%、環(huán)比+67%，深圳同比-18%、環(huán)比+29%，上海同比+3%，環(huán)比+78%；二線城市中，除南寧同環(huán)比均負(fù)增長以外，其余城市均環(huán)比上升、同比下降，其中杭州同比-34%、環(huán)比+81%，成都同比9%、環(huán)比+55%。1-3月一、二、三四線城市二手房成交面積累計(jì)同比增速分別為-4.0%、-9.7%、8.8%。
【新房庫存與去化】
庫存與去化：庫存規(guī)模與去化周期均環(huán)比下降、同比上升。截至3月末，13城新房庫存面積環(huán)比-1.7%，同比+1.8%；去化周期21.0個月，環(huán)比-1.0個月，同比+6.6個月。具體來看，僅上海、杭州去化周期在12個月內(nèi)。
【土地市場】
3月土地成交規(guī)模同環(huán)比正增長，但溢價(jià)率同環(huán)比均下降，土拍市場較為冷清。3月全國（300城）成交土地建面環(huán)比+37%，同比+12%；樓面均價(jià)環(huán)比+4%，同比-28%；平均土地溢價(jià)率為3.0%，環(huán)比-4.0pct，同比-9.8pct。一、二、三線城市成交土地規(guī)劃建筑面積環(huán)比增速分別為-53%、62%、47%，同比增速分別為-8%、9%、36%；樓面均價(jià)分別6937、1603、709元/平，環(huán)比增速分別為25%、129%、4%，同比增速分別為-24%、-47%、12%；平均溢價(jià)率分別為4.0%、3.5%、2.1%，其中一線城市環(huán)比-10.0pct，同比-14.4pct；二線城市環(huán)比+0.5pct，同比-14.1pct；三線城市環(huán)比+0.6pct，同比-0.4pct。從累計(jì)來看，1-3月全國（300城）成交土地規(guī)劃總建面同比-12%，成交總價(jià)同比-30%，樓面均價(jià)934元/平，同比-20%，平均溢價(jià)率4.3%，同比-5.4pct。
【房企】
銷售：百強(qiáng)房企3月銷售同比降幅收窄。百強(qiáng)房企3月全口徑銷售額同比-18.2%（前值：-36.0%）；1-3月累計(jì)同比-24.8%（前值：-30.2%）。TOP20房企中，3月銷售額同比增速為正的企業(yè)有：中建東孚（+215%）、綠地（+57%）、中海（+35%）、金茂（+32%）、中建壹品（+29%）、建發(fā)（+18%）、招蛇（+15%）。1-3月銷售額同比增速為正的企業(yè)有：中建東孚（+87%）、中建壹品（+54%）、邦泰（+23%）、金茂（+23%）、綠地（+14%）、中海（+11%）。
拿地：百強(qiáng)房企拿地金額、拿地強(qiáng)度同比均下滑。百強(qiáng)房企3月全口徑拿地金額同比-68.0%，拿地強(qiáng)度8%，環(huán)比-13pct，同比-13pct；拿地建面同比-50.6%；樓面均價(jià)1.6萬元/平，同比-35.1%。具體來看，3月拿地金額較多的主流房企有：保利發(fā)展（拿地金額113億元，拿地強(qiáng)度43%）、華潤（70億元，31%）、越秀（20億元，20%）、金地（10億元，69%）。其中保利3月以59.2億元的總價(jià)在上海長寧區(qū)中山公園板塊拿下純住宅用地，樓面價(jià)7.77萬元/平，溢價(jià)率6.43%；金地在青島以10億元總價(jià)、2.2億元的權(quán)益地價(jià)拿下一宗住宅用地。由于高基數(shù)，1-3月百強(qiáng)房企拿地金額與拿地強(qiáng)度同比均下滑。1-3月百強(qiáng)房企全口徑拿地金額同比-49.7%，拿地建面同比-28.6%，樓面均價(jià)6661元/平，同比-29.5%，拿地強(qiáng)度27%，同比-13pct。1-3月拿地金額排名中，越秀地產(chǎn)排名第一，拿地金額282億元，同比+372%，拿地強(qiáng)度164%，其次是保利發(fā)展（127億元，同比-27%，拿地強(qiáng)度25%）、華潤（92億元，同比-72%，拿地強(qiáng)度21%）、金茂（76億元，同比-62%，拿地強(qiáng)度34%）、綠城（38億元，同比-62%，拿地強(qiáng)度15%）、建發(fā)（33億元，同比-83%，拿地強(qiáng)度13%）
