>> 招商期貨-金工私募策略跟蹤周報：本周量化策略業(yè)績回調(diào)，短期保持謹(jǐn)慎-260519
| 上傳日期： |
2026/5/19 |
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| 3062KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王昊昇 |
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總體情況
策略概況
從今年累計收益來看，截至2026-05-15，整體表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+21.83%）、中證1000指增（+16.99%）和中證500指增（+16.19%）；表現(xiàn)最差的三類為主觀宏觀配置（-8.04%）、宏觀全天候（-2.49%）和股票市場中性,期權(quán)偏套利（+0.83%）。從今年累計收益來看，截至2026-05-15，超額表現(xiàn)最好的三類為中證2000指增（+10.36%）、滬深300指增（+6.26%）和中證A500指增（+5.07%）；表現(xiàn)最差的三類為量化選股（+1.01%）、中證500指增（+2.51%）和中證1000指增（+3.25%）。從今年累計收益來看，截至2026-05-15，10%等波表現(xiàn)最好的三類為股指CTA（+10.86%）、CTA跨品種套利（+8.81%）和CTA跨期套利（+7.99%）；表現(xiàn)最差的三類為CTA混合時序截面（+2.35%）、CTA時序量價（+3.10%）和CTA截面多空（+4.36%）。本周多重利空因素出現(xiàn)，而近期股市連續(xù)上漲一度突破前高，情緒高漲，因此大盤在本周四、五出現(xiàn)明顯回調(diào)，指增回調(diào)明顯，而中性策略也由于超額部分出現(xiàn)回調(diào)整體表現(xiàn)較差。預(yù)計短期內(nèi)市場高位震蕩，指增建議保持啞鈴型，倉位向大盤傾斜，中性策略可作為指增的補充，防御可能的回調(diào)
風(fēng)險提示：因子失效，模型失效，市場主流策略偏移；私募基金業(yè)績來源可能存在一定的誤差或延遲，請投資者謹(jǐn)慎參考。
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