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套期保值簡介：定義和考慮因素
　　定義：“兩面下注，反向操作，均等相對”
　　生產(chǎn)經(jīng)營者在期現(xiàn)市場上做品種相同、數(shù)量相等但方向相反的交易，可以實(shí)現(xiàn)套期保值以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，遵循的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為：
　　同種商品的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢一致；
　　現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。
　　套期保值有助于減少資產(chǎn)組合的波動。
　　考慮因素：是否需要套保？
　　股票頭寸靈活性
　　頭寸規(guī)模越大、持有期越長、流動性越差，越需要套保。
　　股票頭寸受非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響程度
　　頭寸受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響越大，越需要套保。