>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-260602
| 上傳日期： |
2026/6/2 |
大?。?/td>
| 690KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
核心結(jié)論
【宏觀】2026年下半年宏觀與大類資產(chǎn)配置展望：治歷明時(shí)：當(dāng)再通脹遇上AI產(chǎn)業(yè)浪潮
中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了再通脹的特征。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍然處于我們?cè)?023年中提出的“修復(fù)式增長(zhǎng)”的框架之中，經(jīng)濟(jì)動(dòng)能雖然有所改善，但并非坦途，仍需宏觀政策提供支撐力量。同時(shí)，全球AI產(chǎn)業(yè)浪潮初見端倪，發(fā)展勢(shì)頭迅猛，中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加快，去舊迎新，相關(guān)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也展現(xiàn)了活力和生機(jī)，權(quán)益市場(chǎng)定價(jià)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)特征明顯。
【基礎(chǔ)化工】普利特（002324.SZ）首次覆蓋報(bào)告：改性塑料擴(kuò)張強(qiáng)化格局，鈉鋰共振打開成長(zhǎng)空間
公司通過改性塑料產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)強(qiáng)化全球全球格局，6G催化下公司LCP材料應(yīng)用前景廣闊，子公司海四達(dá)卡位鈉電池，有望抓取儲(chǔ)能市場(chǎng)機(jī)遇打開成長(zhǎng)空間。
【固定收益】債券ETF周度跟蹤(260525-260529)：信用債ETF規(guī)模大增，債券ETF總規(guī)模達(dá)新高
基準(zhǔn)做市信用債ETF規(guī)模與對(duì)應(yīng)成交額的集中度持續(xù)提升，科創(chuàng)債ETF規(guī)模集中度年內(nèi)整體下降，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品成交額的集中度年內(nèi)基本持平。
【固定收益】5月PMI數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)：外需回落明顯，價(jià)格增勢(shì)放緩
5月制造業(yè)PMI降至榮枯線，其中生產(chǎn)端維持韌性，價(jià)格指數(shù)增勢(shì)放緩；服務(wù)業(yè)PMI重返擴(kuò)張。但外需回落明顯，需求端重返收縮，同時(shí)建筑業(yè)仍處于收縮區(qū)間，后續(xù)仍需關(guān)注國(guó)際局勢(shì)變化并加碼推進(jìn)各項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策措施。
|
|
