>> 廣發(fā)證券-Alpha因子跟蹤月報(2026年5月)：新入庫Level-2因子-260602
| 上傳日期： |
2026/6/2 |
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| 12333KB |
| 格式： |
pdf 共58頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
安寧寧,陳原文 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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廣發(fā)金工Alpha因子數(shù)據(jù)庫。本數(shù)據(jù)庫基于mysql8.0建立，整體框架如右圖1所示，覆蓋廣發(fā)金工團隊十余年研發(fā)經(jīng)驗深厚積累的基本面因子、Level-1中高頻因子、Level-2高頻因子、機器學習因子、另類數(shù)據(jù)因子等，為多空策略、指數(shù)增強、ETF輪動、資產(chǎn)配置、衍生品等策略提供可靠且有效的因子庫支持。
廣發(fā)金工團隊自有100TB級存儲數(shù)據(jù)庫、高性能服務(wù)器，擁有Wind、天軟、通聯(lián)等多個可靠的數(shù)據(jù)供應(yīng)商，實現(xiàn)因子高效研發(fā)和動態(tài)更新。
Alpha因子表現(xiàn)分析。本報告對上述數(shù)據(jù)庫中的Alpha因子在全市場、滬深300、中證A500、中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板板塊，分別以月度、周度換倉進行選股表現(xiàn)分析。本文數(shù)據(jù)截止日期為2026/05/29。
深度學習因子表現(xiàn)。在全市場、月度換倉條件下，agru_dailyquote因子在近一月、近一年、歷史以來的RankIC均值分別為-4.07%、9.31%、13.41%，歷史勝率為90.39%。
DL_1因子在近一月、近一年、歷史以來的RankIC均值分別為-3.10%、11.10%、13.46%，歷史勝率為85.94%。
fimage因子在近一月、近一年、歷史以來的RankIC均值分別3.33%、4.31%、5.06%，歷史勝率為77.63%。今年以來，月度換倉、千三計費后在滬深300、中證A500、中證500、中證800，中證1000、創(chuàng)業(yè)板指的指數(shù)增強超額收益率分別為5.85%、4.59%、0.74%、5.64%、1.68%、1.39%，最大回撤率分別為1.22%、1.41%、3.12%、2.28%、4.91%、2.45%。
29個Level-2高頻因子表現(xiàn)。在全市場中、月度換倉條件下，近期表現(xiàn)較好的Level-2因子是keyperiod_ret_zero，其近一月、近一年、歷史以來的RankIC均值分別-3.05%、-5.54%、-5.40%，歷史勝率為86.20%。
55個分鐘頻因子表現(xiàn)。在全市場中、月度換倉條件下，近期表現(xiàn)較好的分鐘頻因子是ret_overnight因子，其近一月、近一年、歷史以來的RankIC均值分別12.10%、3.81%、3.23%，歷史勝率為72.33%。
45個風格因子表現(xiàn)。詳見本報告正文。
風險提示：（1）本文所述模型用量化方法通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，所得結(jié)論與規(guī)律在市場政策、環(huán)境變化時存在失效風險；（2）本文策略在市場結(jié)構(gòu)及交易行為改變時有可能存在失效風險；（3）因量化模型不同，本文提出的觀點可能與其他量化模型結(jié)論存在差異。
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