>> 湘財(cái)證券-ETF市場跟蹤與配置周報-260613
| 上傳日期： |
2026/6/13 |
大?。?/td>
| 702KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
湘財(cái)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
核心要點(diǎn)：
最近一周市場概況（2026-6-8至2026-6-12）
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周在31個申萬一級行業(yè)中，6個行業(yè)上漲，25個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅較多的行業(yè)為銀行（漲3.46%）、非銀金融（漲2.30%）和有色金屬（漲1.61%）；跌幅較多的行業(yè)為傳媒（跌5.12%）、計(jì)算機(jī)（跌4.88%）與煤炭（跌4.83%）。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周5個交易日中，主力資金3個交易日凈流出、2個交易日凈流入，全周合計(jì)凈流出1407.84億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2026-6-8至2026-6-12）
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，按照基金上市日，本周共15只ETF上市，為華夏中證稀有金屬主題ETF（159053.OF）等2只稀有金屬主題ETF和華寶中證全指軟件開發(fā)ETF（159036.OF）等共15只股票型ETF；按照基金成立日，本周共有3只ETF新成立，為華寶國證新能源電池ETF（159071.OF）與景順長城中證工程機(jī)械主題ETF（159065.OF）等共3只股票型ETF，總發(fā)行規(guī)模為7.13億元。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-1.01%。半導(dǎo)體設(shè)備ETF與科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF表現(xiàn)相對較好，漲幅較為靠前，其中半導(dǎo)體設(shè)備ETF廣發(fā)漲幅最多，上漲10.04%；而機(jī)器人ETF和船舶ETF表現(xiàn)相對較差，跌幅較為靠前，其中機(jī)器人ETF廣發(fā)跌幅較多，下跌9.00%。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周53只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.20%。本周跨境ETF的漲跌幅中位數(shù)為-1.93%。
ETF策略跟蹤
PB-ROE框架下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為有色金屬、銀行和電力設(shè)備。本周策略累計(jì)收益率為2.16%，滬深300指數(shù)的累計(jì)收益率為-0.82%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為2.98%。自2023年以來，策略累計(jì)收益率為26.64%，同期滬深300累計(jì)收益率為23.39%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為3.25%。
投資建議
針對行業(yè)PB-ROE情況及結(jié)合補(bǔ)充指標(biāo)后，PB-ROE框架下的ETF輪動策略推薦下周對有色金屬、銀行和電力設(shè)備行業(yè)進(jìn)行關(guān)注，對應(yīng)的ETF分別為其行業(yè)ETF。
按照ETF申贖情緒指標(biāo)模型，在行業(yè)ETF與主題ETF中，推薦下周對券商ETF、電網(wǎng)設(shè)備ETF、有色金屬ETF、半導(dǎo)體設(shè)備ETF及電力ETF進(jìn)行關(guān)注。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
|
|
