久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周觀點(diǎn)：電子布、潔凈室及玻璃基板三大主線強(qiáng)勁
　　短期科技鏈新材料與傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)地產(chǎn)鏈K型分化走勢(shì)有所收斂，但26Q2業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)或仍集中在AI鏈，其中潔凈室受益于海外半導(dǎo)體資本開支高景氣，電子布受益于26Q2價(jià)格環(huán)比上升，玻璃基板原片企業(yè)短期價(jià)格和盈利承壓，但有望倒逼行業(yè)加大冷修減產(chǎn)。上周生益科技公告增加與聯(lián)瑞新材、天啟新材和山東星順等企業(yè)的2026年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)額度，我們認(rèn)為與之相關(guān)的電子布、硅微粉等采購(gòu)也有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，驗(yàn)證CCL上游材料高景氣持續(xù)。疊加Vera Rubin將于26Q3開始量產(chǎn)發(fā)貨，繼續(xù)看好玻纖電子布、銅箔等M8/M9級(jí)覆銅板重要新材料、封裝材料的機(jī)遇。短期電子布、潔凈室及玻璃基板三大主線有望延續(xù)強(qiáng)勁，重點(diǎn)推薦亞翔集成、中國(guó)巨石、旗濱集團(tuán)、美埃科技、中國(guó)聯(lián)塑、三棵樹、科順股份、四川路橋。
　　細(xì)分行業(yè)回顧：光伏玻璃庫(kù)存環(huán)比下降、價(jià)格環(huán)比持平
　　截至6月11日，全國(guó)水泥價(jià)格環(huán)比-0.4%，水泥出貨率43.1%，環(huán)比-2.2pct/同比-2.7pct；浮法玻璃均價(jià)60元/重量箱，環(huán)比-0.9%/同比-9.7%，樣本企業(yè)庫(kù)存7000萬(wàn)重箱，環(huán)比+1.1%/同比+15.8%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃主流訂單價(jià)格15.25/8.25元/平米，環(huán)比均持平，樣本企業(yè)庫(kù)存天數(shù)約52.9天，環(huán)比-0.8%。2400tex無(wú)堿纏繞直接紗均價(jià)3791元/噸，環(huán)比持平/同比+3.0%，G75電子紗/7628電子布價(jià)格環(huán)比均持平，本月末有望繼續(xù)上漲。
　　重點(diǎn)公司及動(dòng)態(tài)
　　宏和科技發(fā)布公告，全資子公司黃石宏和擬投80億元建設(shè)高性能電子材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，現(xiàn)已拿下項(xiàng)目工業(yè)用地并取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證，該用地可保障項(xiàng)目建設(shè)，資金為自有資金。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求顯著下降，原材料價(jià)格大幅上漲，建筑提標(biāo)不及預(yù)期。