>> 財通證券-汽車行業(yè)物理AI專題報告：物理AI時代到來，數(shù)據(jù)成重要驅(qū)動力-260615
| 上傳日期： |
2026/6/16 |
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| 1182KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
吳曉飛 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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數(shù)采面臨部分難題，數(shù)據(jù)為當(dāng)下物理AI發(fā)展的關(guān)鍵因素：物理AI的發(fā)展離不開算法、算力、數(shù)據(jù)三要素，目前算法模型正逐漸收斂，數(shù)據(jù)成為決定物理AI發(fā)展的重要因素。與數(shù)字AI不同，物理AI對數(shù)據(jù)要求更高，例如多模態(tài)覆蓋、時空對齊且物理精確度高等。當(dāng)下物理AI數(shù)采面臨“規(guī)模小、成本高、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)缺失、虛實鴻溝大”等難題，物理AI廠商的競爭已從算法算力的比拼，逐漸轉(zhuǎn)向?qū)で蟾哔|(zhì)量、大規(guī)模數(shù)據(jù)供給能力的競爭。
物理AI各類數(shù)據(jù)優(yōu)劣勢明顯，數(shù)據(jù)融合成為趨勢：物理AI的數(shù)據(jù)種類呈“金字塔式”架構(gòu)，最底層數(shù)據(jù)是海量的互聯(lián)網(wǎng)公開資料；中間層為仿真數(shù)據(jù)以及無本體數(shù)采得到的數(shù)據(jù)（UMI、Ego等）；頂層是遙操等真機數(shù)據(jù)。各類數(shù)據(jù)優(yōu)劣勢明顯，單一數(shù)據(jù)無法同時兼顧“真實性/精度、規(guī)模、成本、效率”等方面的要求。行業(yè)目前正逐漸將各類數(shù)據(jù)進(jìn)行融合、發(fā)揮彼此優(yōu)劣勢，例如仿真數(shù)據(jù)來提高數(shù)據(jù)規(guī)模并覆蓋長尾場景，真機等高質(zhì)量數(shù)據(jù)進(jìn)行微調(diào)等。
政府重視數(shù)據(jù)發(fā)展，各類數(shù)據(jù)廠商產(chǎn)品種類豐富：我國政府重視具身智能等物理AI領(lǐng)域的數(shù)據(jù)發(fā)展，并出臺相關(guān)文件支持；北京、上海等地的人形機器人訓(xùn)練中心也建設(shè)了數(shù)據(jù)訓(xùn)練場。廠商層面，多家數(shù)據(jù)廠商推出不同產(chǎn)品，例如以鹿明機器人、覓蜂科技為代表的廠商發(fā)布了無本體數(shù)采設(shè)備（UMI/Ego等），光輪智能等廠商以仿真合成數(shù)據(jù)為主，提供底層數(shù)據(jù)引擎。此外，部分廠商正推出開源數(shù)據(jù)集或上線數(shù)據(jù)商城，共同促進(jìn)行業(yè)加速發(fā)展。
投資建議：數(shù)據(jù)是當(dāng)下決定物理AI發(fā)展的關(guān)鍵因素，隨著物理AI產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展，對應(yīng)數(shù)據(jù)需求將不斷提升，各數(shù)據(jù)廠商的訂單也有望高速增長。物理AI的數(shù)據(jù)廠商主要包括提供數(shù)據(jù)集或仿真引擎的廠商，以及生產(chǎn)數(shù)采設(shè)備等硬件的廠商。1）其中數(shù)采設(shè)備的關(guān)鍵部件包括攝像頭、IMU、數(shù)采手套等，對此推薦標(biāo)的為福萊新材、華依科技，建議關(guān)注為奧比中光。2）提供仿真或數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)標(biāo)的建議關(guān)注索辰科技、慧辰股份。
風(fēng)險提示：物理AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)度減緩、廠商競爭加劇、基礎(chǔ)設(shè)施（存儲等）資源緊張。
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